前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析范文第1篇

【關(guān)鍵詞】財(cái)會(huì)人員；財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)指標(biāo)；綜合評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)分析是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表及其他有關(guān)資料，運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行比較、評(píng)價(jià)，以利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、投資者、債權(quán)人及國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況和進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策的一項(xiàng)管理工作。財(cái)務(wù)分析的目的可以概括為：評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。

一、財(cái)務(wù)分析的意義

財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)科學(xué)的、復(fù)雜細(xì)致的管理工作。開(kāi)展財(cái)務(wù)分析具有重要的意義。

1、展開(kāi)財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策和改善經(jīng)營(yíng)管理。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為企業(yè)之間的平等競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造了有利條件，也給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境要求企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者不僅要廣泛、準(zhǔn)確地了解社會(huì)信息、而且要全面、客觀地掌握本企業(yè)的具體情況。只有這樣，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者才能運(yùn)籌帷幄，無(wú)往而不勝。評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變動(dòng)趨勢(shì)，揭示企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)工作出現(xiàn)的差異及其產(chǎn)生的原因，是幫助企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者掌握本企業(yè)實(shí)際情況的重要方法，它對(duì)于開(kāi)展企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策和改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理具有重要的意義。

2、開(kāi)展財(cái)務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果如何，不僅是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者需要掌握的，而且也是企業(yè)的投資者、債權(quán)人十分關(guān)心的，它直接關(guān)系到投資者和債權(quán)人的利益。為了提高投資收益，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，投資者要正確進(jìn)行投資決策；為了按時(shí)收回貸款或收取應(yīng)收賬款，減少呆賬或壞賬損失， 債權(quán)人要制定正確的信用政策。因此，投資者、債權(quán)人對(duì)有關(guān)企業(yè)的財(cái)務(wù)盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及其發(fā)展趨勢(shì)，必須有深入的了解，這就要求對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行深入的考察和分析，以利選擇最佳投資目標(biāo)或制定最佳信用政策。

3、開(kāi)展財(cái)務(wù)分析有利于國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門(mén)加強(qiáng)稅收征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)控。國(guó)家財(cái)稅收入主要來(lái)自企業(yè)上繳的稅收。為了保證國(guó)家財(cái)政收入，國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)必須改善和加強(qiáng)對(duì)稅收的征收管理工作，一方面要促進(jìn)企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，增加企業(yè)收益；另一方面要監(jiān)督企業(yè)遵紀(jì)守法，保證稅收及時(shí)、足額納入國(guó)庫(kù)。另外，為了保證社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門(mén)必須制定宏觀調(diào)控措施，規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為。無(wú)論是加強(qiáng)稅收的征收管理，還是制定宏觀調(diào)控措施，國(guó)家財(cái)稅機(jī)關(guān)及有關(guān)政府部門(mén)，都有必要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，全面、深入地掌握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其變動(dòng)趨勢(shì)。

二、財(cái)務(wù)分析的依據(jù)

財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)企業(yè)日常會(huì)計(jì)核算資料歸集、加工、匯總而成的一套完整的報(bào)告體系，以反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況。常用的財(cái)務(wù)報(bào)表主要有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)分配表和現(xiàn)金流量表。

資產(chǎn)負(fù)債表是靜態(tài)報(bào)表，反映了企業(yè)某時(shí)點(diǎn)所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。從企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中一般可以獲得以下信息：企業(yè)擁有的經(jīng)濟(jì)資源及其分布情況；企業(yè)資金的來(lái)源。

利潤(rùn)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的綜合體現(xiàn)，是評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效的基礎(chǔ)，為企業(yè)財(cái)務(wù)分析提供了重要信息，主要有：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的信息；企業(yè)盈利能力的信息；考核企業(yè)管理人員業(yè)績(jī)的信息；企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的信息。

利潤(rùn)分配表是反映一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表，是利潤(rùn)表的附表。利潤(rùn)分配表反映了凈利潤(rùn)的分配去向和年末末分配利潤(rùn)的數(shù)額。

現(xiàn)金流量表反映了一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，通過(guò)對(duì)其分析可以更加詳細(xì)地了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈，為分析資金的來(lái)源和運(yùn)用情況提供了依據(jù)。

三、財(cái)務(wù)分析的基本方法

對(duì)于財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，重要而有意義的并不是報(bào)表資料中的各項(xiàng)具體數(shù)據(jù)，而是各項(xiàng)數(shù)據(jù)是聯(lián)系及變化趨勢(shì)。揭示財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)數(shù)據(jù)的聯(lián)系及變動(dòng)趨勢(shì)的方法即財(cái)務(wù)分析的方法。財(cái)務(wù)分析的方法主要有以下幾種：

（一）比較分析法

比較分析法是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。利用比較分析法，選擇相關(guān)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，是非常重要的環(huán)節(jié)，在比較分析法中，通常采用的指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：

絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)。

（二）比率分析法

比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種分析方法。

經(jīng)常用于進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)比率有相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率和動(dòng)態(tài)比率。

1、相關(guān)比率。

相關(guān)比率是指同一時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率。這一類(lèi)比率包括：①反映償債能力的比率，如資產(chǎn)負(fù)債等；②反映營(yíng)運(yùn)能力的比率，如存貨周轉(zhuǎn)率等；③反映盈利能力的比率，如資本金利率等。

2、結(jié)構(gòu)比率。

結(jié)構(gòu)比率是指財(cái)務(wù)報(bào)表中個(gè)別項(xiàng)目數(shù)值與全部項(xiàng)目總和的比率。這類(lèi)比率揭示了部分與整體的關(guān)系，通過(guò)不同時(shí)期結(jié)構(gòu)比率的比較還可以揭示其變化趨勢(shì)。如存貨與流動(dòng)資產(chǎn)的比率、流動(dòng)資產(chǎn)與全部資產(chǎn)的比率就屬于這一類(lèi)比率。

3、動(dòng)態(tài)比率。

動(dòng)態(tài)比率是指財(cái)務(wù)報(bào)表中某個(gè)項(xiàng)目不同時(shí)期的兩項(xiàng)數(shù)值的比率。這類(lèi)比率又分為定基比率和環(huán)比比率，分別以不同時(shí)期的數(shù)值為基礎(chǔ)揭示某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)和發(fā)展速度。

（三）趨勢(shì)分析法

趨勢(shì)分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對(duì)比和環(huán)比對(duì)比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。

采用趨勢(shì)分析法通常要編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表，將連續(xù)數(shù)期的同一財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起比較。具有以下兩種：

1、編制絕對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

2、編制相對(duì)數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

四、財(cái)務(wù)分析的基本指標(biāo)

在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表給分析者提供了大量數(shù)據(jù)，如何從這些大量的數(shù)據(jù)中分析出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，需要將相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行比較，從而形成財(cái)務(wù)比率。通常企業(yè)財(cái)務(wù)分析有如下指標(biāo)：

（一）償債能力比率

償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。反映償債能力的比率通常有：

1、流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。

一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)；流動(dòng)比率越低，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越差，短期償債能力越弱。

2、速動(dòng)比率

速動(dòng)比率又稱(chēng)酸性實(shí)驗(yàn)比率，是指速動(dòng)資產(chǎn)同流動(dòng)負(fù)債的比率，它反映企業(yè)短期內(nèi)可變現(xiàn)資產(chǎn)償還短期內(nèi)到期債務(wù)的能力。速動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)在短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)，等于流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的金額，包括貨幣資金、短期投資和應(yīng)收賬款等。

一般來(lái)說(shuō)，速動(dòng)比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)；速度比率越低，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越差，短期償債能力越弱。

3、資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率也稱(chēng)負(fù)債比率、舉債經(jīng)營(yíng)比率，是指負(fù)債總額對(duì)全部資產(chǎn)總額之比，用來(lái)衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。

一般來(lái)說(shuō)，負(fù)債比率越高，說(shuō)明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力越強(qiáng)，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越低，企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越弱；負(fù)載比率越低，說(shuō)明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力越弱，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越高，企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力越強(qiáng)。

（二）資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析

1、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)。

反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)的次數(shù)，是企業(yè)銷(xiāo)售收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越高；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越弱，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越低。

（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)，反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款平均變現(xiàn)一次所需要的天數(shù)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)一樣，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平越高；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越少，說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越弱，企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力越弱，企業(yè)應(yīng)收賬款的管理水平較低。

2、存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是反映存貨周轉(zhuǎn)速度的比率，存貨周轉(zhuǎn)率越高，管理水平越高。該指標(biāo)有兩種表示方法：

（1）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。

（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的倒數(shù)，反映年度內(nèi)存貨平均周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。

（三）獲利能力比率

1、銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率

銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與銷(xiāo)售收入凈額的比率，是反映企業(yè)每單位銷(xiāo)售收入獲取利潤(rùn)的能力。

銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率是反映企業(yè)獲利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，這項(xiàng)指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)從銷(xiāo)售收入中獲取凈利潤(rùn)的能力越強(qiáng)；該指標(biāo)越低，說(shuō)明企業(yè)從銷(xiāo)售收入中獲取凈利潤(rùn)的能力越弱。影響銷(xiāo)售凈利潤(rùn)的因素比較多，主要有商品質(zhì)量、成本、價(jià)格、銷(xiāo)售數(shù)量、期間費(fèi)用及稅金等，分析時(shí)應(yīng)結(jié)合具體情況作出正確評(píng)價(jià)，以促使企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，提高獲利能力。

2、資產(chǎn)凈利潤(rùn)率

資產(chǎn)凈利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與資產(chǎn)平均總額的比率，反映企業(yè)每占用單位資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。

資產(chǎn)凈利率越高，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)；資產(chǎn)凈利潤(rùn)率越低，說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)的獲利能力越弱。資產(chǎn)凈利潤(rùn)率與凈利潤(rùn)成正比，與資產(chǎn)平均總額成反比，分析工作應(yīng)從這兩個(gè)方面進(jìn)行。

3、實(shí)收資本利潤(rùn)率

實(shí)收資本利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與實(shí)收資本的比率，反映所有者投入企業(yè)的資本的獲利能力。

實(shí)收資本利潤(rùn)率越高，說(shuō)明企業(yè)實(shí)際投入資本的獲利能力越強(qiáng)；實(shí)收資本利潤(rùn)率越低，說(shuō)明企業(yè)實(shí)際投入資本的獲利能力越弱。實(shí)收資本利潤(rùn)率是股東非常關(guān)心的一項(xiàng)指標(biāo)，它在一定程度上影響企業(yè)股票價(jià)格的走勢(shì)。

除以上列舉的成本費(fèi)用分析、償債能力分析盈利能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析指標(biāo)外，還有現(xiàn)金流量分析、成本費(fèi)用分析、資本結(jié)構(gòu)分析、投入資本報(bào)酬率等指標(biāo)在此就不一一列舉了。

利用財(cái)務(wù)比率可以分析企業(yè)的某一方面的財(cái)務(wù)狀況，但是，難以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，不能揭示一個(gè)指標(biāo)對(duì)其他指標(biāo)的影響。要想對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果有一個(gè)總體的評(píng)價(jià)和績(jī)效考核，就必須采用綜合性的分析方法，常用的綜合財(cái)務(wù)分析方法主要有杜邦分析法和綜合評(píng)價(jià)法。

采用綜合評(píng)分法選取的財(cái)務(wù)比率要更多一些，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析要遵循以下程序：

1、選定評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率。

2、根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的重要程度，確定其標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分值即重要性系數(shù)。

3、規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率評(píng)分值的上限和下限。

4、確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。

5、計(jì)算企業(yè)在一定期間各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值。

應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析范文第2篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析；保健品行業(yè)

一、財(cái)務(wù)分析的概述

財(cái)務(wù)分析是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表等資料及各種復(fù)雜計(jì)算作為基礎(chǔ)，運(yùn)用戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、比率分析等方法，對(duì)關(guān)心企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)及獲利狀況的各種經(jīng)濟(jì)角色所關(guān)心的企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的狀況進(jìn)行籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和增長(zhǎng)能力狀況的解析與評(píng)估，為做出準(zhǔn)確的抉擇與估價(jià)提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。

（一）財(cái)務(wù)分析的目的

1.從企業(yè)的擁有者和潛在投資者來(lái)看，他們是奔著企業(yè)的凈利潤(rùn)去的，最關(guān)心企業(yè)凈利潤(rùn)的多少，這是最終目的。

2.企業(yè)債券者角度看，每個(gè)企業(yè)都要借款，無(wú)論是向銀行、一些金融機(jī)構(gòu)、民間單位及個(gè)人等，以融得適量的資金保證企業(yè)正常運(yùn)行。

3.從企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者角度看，企業(yè)想要正常運(yùn)行并獲得好的效益，離不開(kāi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的運(yùn)籌帷幄的能力，他們須進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)分析能輔助經(jīng)營(yíng)管理者認(rèn)清企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，使得企業(yè)的資源得到有效配置，實(shí)現(xiàn)效益最優(yōu)整合。

（二）財(cái)務(wù)分析的要求

要將財(cái)務(wù)分析理論與財(cái)務(wù)分析實(shí)務(wù)有效結(jié)合并發(fā)揮良好作用，需注意以下幾點(diǎn)：

1.創(chuàng)造與完善財(cái)務(wù)分析條件。

2.懂得靈活有效地運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法。

3.將財(cái)務(wù)分析組織框架建立起來(lái)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

1.短期償債能力分析

反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債能力的是短期償債能力。

（1）速動(dòng)比率的計(jì)算與分析

速動(dòng)比率是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的可立即償付變現(xiàn)流動(dòng)負(fù)債的能力。

計(jì)算公式是：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)資產(chǎn)不計(jì)存貨和預(yù)付賬款等預(yù)付費(fèi)用，是由于存貨等變現(xiàn)速度很慢，且受市場(chǎng)價(jià)格、國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境影響大，急需變現(xiàn)時(shí)很可能成為滯銷(xiāo)貨。

2.長(zhǎng)期償債能力分析

反映企業(yè)償還非流動(dòng)負(fù)債能力的是長(zhǎng)期償債能力。

（1）資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算與分析

其計(jì)算公式是：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)

資產(chǎn)負(fù)債率是一個(gè)綜合的指標(biāo)。企業(yè)也許會(huì)想要該指標(biāo)大點(diǎn)，因?yàn)橛修k法來(lái)彌補(bǔ)這種債務(wù)負(fù)擔(dān)加重的缺陷，擴(kuò)大舉債規(guī)模不失是一種好辦法，這是增加財(cái)務(wù)杠桿利益的原理，但還是不提倡這樣的，因?yàn)閷?duì)籌資能力沒(méi)好處。

3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計(jì)算與分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期賒銷(xiāo)收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比率，這是少數(shù)以次數(shù)來(lái)詮釋的指標(biāo)。其計(jì)算公式是：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

客戶(hù)欠你的錢(qián)即應(yīng)收賬款什么時(shí)候能歸還，歸還的速度及質(zhì)量就影響該指標(biāo)，企業(yè)當(dāng)然想別人欠的錢(qián)越快歸還越好，因此追求高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，這不僅可以節(jié)約手里現(xiàn)有的資金。

4.總資產(chǎn)報(bào)酬率的計(jì)算與分析

總資產(chǎn)報(bào)酬率是指息稅前利潤(rùn)與平均總資產(chǎn)之間的比率。

其計(jì)算公式是：總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均總資產(chǎn)

=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)率

銷(xiāo)售息稅前利潤(rùn)率反映了企業(yè)的盈利能力，總資產(chǎn)報(bào)酬率隨著銷(xiāo)售利潤(rùn)率的提高而提高，而盈利能力的增強(qiáng)又帶動(dòng)銷(xiāo)售利潤(rùn)率的提高，同時(shí)也表明企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率好。

5、股東權(quán)益增長(zhǎng)率的計(jì)算與分析

股東憑借其在公司擁有權(quán)力的大小而獲得相應(yīng)的利益，該利益有彈性。其計(jì)算公式是：

股東權(quán)益增加率=本期股東權(quán)益增加額/股東權(quán)益期初余額

=凈資產(chǎn)收益率+股東凈投資率+凈損益占股東權(quán)益比率

由以上公式可得，以上三大加數(shù)的增減變動(dòng)直接關(guān)系到該指標(biāo)的大小。以上公式反映出股東權(quán)益與企業(yè)的收益率、投資率有直接關(guān)系，股東不僅要關(guān)注利潤(rùn)率，收益率尤其是凈資產(chǎn)的也要多注意。

6、利潤(rùn)增長(zhǎng)率的計(jì)算和分析

通常使用凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率來(lái)衡量利潤(rùn)增長(zhǎng)率。

其計(jì)算公式是：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期凈利潤(rùn)增加額/上期凈利潤(rùn)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加額/上期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

如果凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為負(fù)值，則說(shuō)明企業(yè)本期凈利潤(rùn)減少，收益越低；反之說(shuō)明收益高。

三、保健品行業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施

經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，溫飽問(wèn)題對(duì)大多數(shù)家庭來(lái)說(shuō)儼然已不是問(wèn)題。任何行業(yè)都不會(huì)逃避行業(yè)發(fā)展的瓶頸期，保健品行業(yè)也不例外。發(fā)展到當(dāng)前階段，保健品行業(yè)遇到來(lái)自?xún)?nèi)外部各種壓力。

（一）保健品行業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題

1.企業(yè)管理方面有點(diǎn)保守，資本結(jié)構(gòu)不夠健全，形成許多滯留資金。

2.有的企業(yè)盈利能力還不錯(cuò)，但成長(zhǎng)性風(fēng)險(xiǎn)因素挺高。

（二）湯臣倍健財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題

1.公司資本結(jié)構(gòu)不合理。

2.市場(chǎng)供貨飽和，產(chǎn)能研發(fā)不足。

3.品牌宣傳力度不夠，消費(fèi)者對(duì)該品牌認(rèn)知能力弱。

（三）改進(jìn)措施

1、改善公司資本結(jié)構(gòu)。減少應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn)的比率，要運(yùn)用靈活的收賬手段，將壞賬降到最低。

2、提高自身產(chǎn)能研發(fā)能力。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們?cè)絹?lái)越關(guān)注健康問(wèn)題，保健品行業(yè)是一個(gè)有很好發(fā)展前景的行業(yè)。鼓勵(lì)那些在企業(yè)創(chuàng)新方面有突出成就的先進(jìn)個(gè)人和團(tuán)體。

3、品牌提升。如何使自己新研發(fā)的產(chǎn)品提供知名度，被消費(fèi)者所接受，這是品牌營(yíng)銷(xiāo)的范疇。公司要增加宣傳的投入力度，讓消費(fèi)者對(duì)公司的產(chǎn)品產(chǎn)生認(rèn)知感。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)管理等理論為基礎(chǔ)的一門(mén)重要學(xué)科，對(duì)企業(yè)的研究工作起著不可磨滅的作用。保健品行業(yè)在中國(guó)各行業(yè)中是比較年輕的一種，處在發(fā)展繁榮期時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析是必要的。進(jìn)行全行業(yè)財(cái)務(wù)分析有利于找到行業(yè)發(fā)展工程中存在的不足，并采取措施改善，保證全行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1] 張先治，李友邦.財(cái)務(wù)分析[M].第五版.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010：9-17

應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析范文第3篇

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院，遼寧大連116025）

摘要：

財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)過(guò)去及現(xiàn)在的運(yùn)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)狀況等進(jìn)行的分析活動(dòng)。它是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人以及其他有關(guān)組織和個(gè)人決策的信息依據(jù)。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的重要組成內(nèi)容，是決策者進(jìn)行下一步經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略決策的重要依據(jù)。本文通過(guò)財(cái)務(wù)分析方法對(duì)東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力等進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)比率；成本費(fèi)用；盈利能力

中圖分類(lèi)號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000-176X（2015）06-0091-03

收稿日期：2015-03-10

一、引言

在我國(guó)，早期的財(cái)務(wù)分析主要是由在中國(guó)的一些外國(guó)洋行和中國(guó)金融資本家進(jìn)行的。他們的財(cái)務(wù)分析側(cè)重于企業(yè)償債能力的分析。進(jìn)入90年代以后，一些企業(yè)、政府部門(mén)、經(jīng)濟(jì)學(xué)者和財(cái)務(wù)工作者開(kāi)始在比較全面的財(cái)務(wù)分析方面進(jìn)行積極的探索。

紡織品行業(yè)按其終端用途可劃分為三個(gè)產(chǎn)業(yè)，即服裝用紡織品業(yè)、產(chǎn)業(yè)用紡織品業(yè)和裝飾用紡織品業(yè)，裝飾用紡織品業(yè)一般又稱(chēng)為家用紡織品業(yè)。

東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司是集設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售、物流和服務(wù)于一體的大型知名家紡企業(yè)。公司總占地面積數(shù)百余畝，工廠(chǎng)分別設(shè)在東莞市厚街鎮(zhèn)三屯村、南五村和東莞市東城區(qū)，廠(chǎng)房面積超過(guò)13萬(wàn)平方米，現(xiàn)有員工約5 000人。遠(yuǎn)夢(mèng)公司具備大規(guī)模的生產(chǎn)能力及商品供應(yīng)能力，擁有全國(guó)最大的棉芯生產(chǎn)基地。公司擁有龐大的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，取得專(zhuān)利20余項(xiàng)、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)千余項(xiàng)。東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)在全國(guó)床上用品的KA連鎖系統(tǒng)已躍居行業(yè)第一位，擁有強(qiáng)大的銷(xiāo)售終端。公司具備滿(mǎn)足全國(guó)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)的快速自主配送能力，擁有完善的配送體系。公司擁有全國(guó)最低價(jià)資源采購(gòu)能力，公司長(zhǎng)年在全國(guó)盛產(chǎn)紡織原料的江蘇無(wú)錫、南通，山東，四川，湖北，湖南等地設(shè)置常駐辦事處，負(fù)責(zé)低價(jià)、優(yōu)質(zhì)采購(gòu)原材料，保障工廠(chǎng)生產(chǎn)原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。

二、東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

（一）短期償債能力分析

從表1和表2可以看出，東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率兩項(xiàng)指標(biāo)均高于行業(yè)水平，顯示出該公司具有較強(qiáng)的短期償債能力。但是，從2005年開(kāi)始，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，究其原因，是因?yàn)槭褂枚唐诮杩钔顿Y遠(yuǎn)夢(mèng)“戴比爾斯”項(xiàng)目，導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債增加。

綜合上面的分析，東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的短期償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，公司目前不存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但自有資本相對(duì)于債務(wù)比例過(guò)高，可適當(dāng)提高負(fù)債比例，以增強(qiáng)資本運(yùn)營(yíng)能力。

（二）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是指企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的一個(gè)輔指標(biāo)，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明流動(dòng)資金使用效率越好，是用來(lái)衡量公司需要多長(zhǎng)時(shí)間收回應(yīng)收賬款，屬于公司經(jīng)營(yíng)能力分析范疇。

應(yīng)收賬款是流動(dòng)性較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，它的收回速度不僅反映了公司在應(yīng)收賬款上投入資金的使用效率，并且對(duì)短期償債能力有重要影響。

從表3可以看出，通過(guò)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)可以判斷出商場(chǎng)的短期償債能力，也反映出公司的經(jīng)營(yíng)狀況，商場(chǎng)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越小，說(shuō)明其資金回籠越快，反之則應(yīng)列入重要報(bào)警商場(chǎng)，由于大多數(shù)行業(yè)都存在信用銷(xiāo)售，形成大量的應(yīng)收賬款，如何能更快地將這些應(yīng)收賬款收為現(xiàn)金對(duì)公司持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)至關(guān)重要，如果周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)，回款速度變慢，公司將不得不通過(guò)借債等方式來(lái)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，會(huì)導(dǎo)致成本的增加，經(jīng)營(yíng)被動(dòng)。在相同行業(yè)內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短的公司通常有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)加上存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)再減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)即得出公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期這一重要指標(biāo)。

（三）盈利能力分析

盈利能力是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，例如：銷(xiāo)售凈利率、銷(xiāo)售毛利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益和總資產(chǎn)利潤(rùn)率。

銷(xiāo)售凈利率反映了銷(xiāo)售收入的收益水平，可以分解為銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售稅金率、銷(xiāo)售成本率和銷(xiāo)售期間費(fèi)用率等。

銷(xiāo)售毛利率表示每一單位銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后，有多少可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。銷(xiāo)售毛利率是企業(yè)銷(xiāo)售凈利率的基礎(chǔ)，沒(méi)有足夠大的毛利率就不能盈利。

成本費(fèi)用利潤(rùn)率反映企業(yè)每投入一元錢(qián)的成本費(fèi)用能夠創(chuàng)造的利潤(rùn)凈額。企業(yè)在同樣的成本費(fèi)用投入下能夠?qū)崿F(xiàn)更多的銷(xiāo)售，或者在一定的銷(xiāo)售情況下能夠節(jié)約成本和費(fèi)用，該指標(biāo)值都會(huì)升高。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)投入所創(chuàng)造的利潤(rùn)越多。

三、東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司財(cái)務(wù)存在的問(wèn)題

通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的權(quán)益凈利率在逐年下降，主要是由其成本逐年上升所導(dǎo)致的。東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的成本逐年上升，與其“零庫(kù)存”的管理理念有著直接的關(guān)系。就其零庫(kù)存實(shí)質(zhì)來(lái)看，公司生產(chǎn)線(xiàn)的“按需定制”是按各地辦事處的“需”而不是消費(fèi)者的“需”生產(chǎn)，結(jié)果雖然在總部實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存，但在各辦事處都有規(guī)模巨大的變相庫(kù)存。于是直銷(xiāo)成了一種分散倉(cāng)庫(kù)的“體力運(yùn)動(dòng)”。這種“偽零庫(kù)存”令企業(yè)仍然需要為建立與零庫(kù)存對(duì)應(yīng)的直銷(xiāo)體系而花費(fèi)大筆資金，從而導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本的增加。由于東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司主要從事的是中端消費(fèi)品，如套件和被芯等的生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)，所以，現(xiàn)階段東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的零庫(kù)存不僅不能提高企業(yè)的盈利水平、增加企業(yè)的利潤(rùn)，反而會(huì)因?yàn)檫^(guò)低的存貨給企業(yè)帶來(lái)較高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)導(dǎo)致企業(yè)成本上升。因此，東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司應(yīng)該對(duì)其銷(xiāo)售管理做出相應(yīng)的調(diào)整。

隨著東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大，其盈利能力卻呈現(xiàn)出逐年下降的態(tài)勢(shì)。由此可見(jiàn)，東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的發(fā)展進(jìn)入到了一個(gè)新的瓶頸階段。分析其原因，一方面除了上文已經(jīng)提到的企業(yè)在成本管理方面存在的問(wèn)題以外，更重要的一點(diǎn)是東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，如套件和被芯等產(chǎn)品，均已發(fā)展到成熟階段，其盈利空間已經(jīng)開(kāi)始萎縮。因此，企業(yè)目前不宜再進(jìn)行大規(guī)模的擴(kuò)張，而應(yīng)在提高成本管理水平的同時(shí)，加大力度發(fā)掘新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。這個(gè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)應(yīng)該是一個(gè)“明星”產(chǎn)品，即尚處于成長(zhǎng)期、發(fā)展前景良好、未來(lái)盈利空間巨大的產(chǎn)品。東莞遠(yuǎn)夢(mèng)家用紡織品有限公司可以依托其品牌優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行新領(lǐng)域家電產(chǎn)品的研發(fā)，為公司創(chuàng)造更新的盈利空間。

四、結(jié)論

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)中發(fā)揮著“資金紐帶”的作用。企業(yè)的整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況可以通過(guò)財(cái)務(wù)系統(tǒng)提供的有關(guān)數(shù)據(jù)和報(bào)表清楚地顯示出來(lái)，一方面，為管理決策層更好地控制和協(xié)調(diào)企業(yè)資源、優(yōu)化配置提供了有利的依據(jù)，離開(kāi)了財(cái)務(wù)分析這個(gè)顯示器，企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)就不可能全面周詳?shù)卣莆照w信息，因此，在整個(gè)實(shí)踐工作中可以看出，財(cái)務(wù)分析方法的重要性。另一方面，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者可以通過(guò)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的計(jì)劃分析，來(lái)影響帶動(dòng)企業(yè)其他部門(mén)的工作。正確的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，能夠有效指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向，通過(guò)定期的財(cái)務(wù)分析，可以判斷一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利能力，從而達(dá)到指導(dǎo)企業(yè)管理層做出正確決策的目的。

參考文獻(xiàn)：

［1］何曉華.淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2013，（16）：237.

［2］張俊民.財(cái)務(wù)分析［M］.北京：北京大學(xué)出版社，2006.

［3］于久洪.財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)防范［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007.

［4］黃秀蘭.財(cái)務(wù)分析與報(bào)告［M］.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2013.

［5］財(cái)政部注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試委員會(huì)辦公室編.會(huì)計(jì)［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2013.

［6］切奧爾·S.尤恩.國(guó)際財(cái)務(wù)管理［M］.沈維華，張華，趙銀德譯，北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2012.

應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析范文第4篇

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo);比率指標(biāo);局限性;完善

一、引言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是因企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使企業(yè)可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。它存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)方面,具體表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是基于廣義的財(cái)務(wù)活動(dòng),從動(dòng)態(tài)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度出發(fā),設(shè)置敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)并觀察其變化,對(duì)企業(yè)潛在的或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測(cè)預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析方法。它是財(cái)務(wù)指標(biāo)和財(cái)務(wù)預(yù)警模型的統(tǒng)一。前者是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析體系對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的體現(xiàn);后者是在多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)組合的基礎(chǔ)上,選取多個(gè)企業(yè)樣本,建立多變量數(shù)學(xué)模型,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的更全面、深入的分析,具有宏觀分析價(jià)值。本文擬對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中的比率指標(biāo)進(jìn)行分析。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則

分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的目的是在檢測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果的基礎(chǔ)上,通過(guò)設(shè)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警警報(bào)指數(shù)來(lái)識(shí)別企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供決策依據(jù),防止和減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則主要有:

(一)預(yù)見(jiàn)性原則

預(yù)見(jiàn)性原則是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的方向,即選取的指標(biāo)變化應(yīng)超前于企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)及其產(chǎn)生的問(wèn)題。這就要求所選指標(biāo)能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)及趨勢(shì),并以此有效界定能使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)的合理界限。

(二)靈敏性原則

靈敏性原則是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的根本目的,即所選指標(biāo)能夠快捷地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。遵循該原則能夠通過(guò)改變財(cái)務(wù)系統(tǒng)的控制參數(shù)和變量,及時(shí)調(diào)控企業(yè)資源分配,使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的異常變動(dòng)得到收斂和控制,從而使企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)始終運(yùn)行在合理的置信區(qū)間內(nèi)。

(三)配合性原則

配合性原則指各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠相互協(xié)調(diào)和配合。企業(yè)在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí),要保證將可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域都納入考察范圍,這就要求所選指標(biāo)既包括傳統(tǒng)的反映企業(yè)償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo),又包括企業(yè)成長(zhǎng)能力的指標(biāo);既包括靜態(tài)指標(biāo),也要包括動(dòng)態(tài)指標(biāo)。

(四)穩(wěn)定性原則

穩(wěn)定性原則是評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)運(yùn)作效果的重要條件。企業(yè)應(yīng)先通過(guò)相關(guān)的財(cái)務(wù)模擬操作,對(duì)所選指標(biāo)的變化幅度進(jìn)行科學(xué)、有效地劃分,使指標(biāo)能夠在較長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)保持相對(duì)穩(wěn)定,從而更好地揭示風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及其局限性

會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng),將公司各種分散的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)歸納為客觀的數(shù)據(jù)信息,并通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表呈示出來(lái)。財(cái)務(wù)管理人員借助財(cái)務(wù)分析指標(biāo),將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為具有決策支持價(jià)值的信息,幫助相關(guān)利益集團(tuán)了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果,預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的對(duì)象是企業(yè)所進(jìn)行的、即將要進(jìn)行的,可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

我國(guó)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要由1999年財(cái)政部的國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及上市公司財(cái)務(wù)分析的主要指標(biāo)組成,以會(huì)計(jì)利潤(rùn)及凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)。目前,企業(yè)普遍采用的指標(biāo)主要有償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)。依賴(lài)這些指標(biāo)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的局限性。

(一)這些財(cái)務(wù)分析指標(biāo)幾乎都局限于資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表,對(duì)于最易反應(yīng)潛在危機(jī)信號(hào)的現(xiàn)金流量狀況缺乏分析

多年的實(shí)證研究表明,以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表只能靜態(tài)地反映一定時(shí)點(diǎn)的存量流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)償債的能力和企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)成果,并且這兩張報(bào)表的數(shù)據(jù)也最容易被粉飾。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,企業(yè)面對(duì)的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了巨大變化,要客觀反映企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和潛在財(cái)務(wù)危機(jī),就應(yīng)該轉(zhuǎn)向按收付實(shí)現(xiàn)制編制的現(xiàn)金流量表為核心的財(cái)務(wù)分析。這就要求更加廣泛和完善的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來(lái)適應(yīng)當(dāng)前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(二)存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)不能準(zhǔn)確反映出應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)的均衡情況

對(duì)于企業(yè)潛在的現(xiàn)金收支缺乏動(dòng)態(tài)預(yù)期,對(duì)存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率的估計(jì)不準(zhǔn)會(huì)影響對(duì)企業(yè)償債能力的準(zhǔn)確評(píng)價(jià)。

(三)金融工具的不斷創(chuàng)新給現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量帶來(lái)強(qiáng)烈沖擊

衍生金融工具既能給企業(yè)帶來(lái)巨大收益,也會(huì)使企業(yè)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn),這就決定了信息使用者必須對(duì)其格外關(guān)注。但現(xiàn)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)中卻缺乏有效的指標(biāo)來(lái)反映衍生金融工具的收益風(fēng)險(xiǎn),這也在一定程度上體現(xiàn)出這些指標(biāo)的局限性。

四、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的建議

(一)以現(xiàn)金流量分析為核心設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理學(xué)認(rèn)為,企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)側(cè)重于參考未來(lái)獲取自由現(xiàn)金流量的規(guī)模和速度。企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力是價(jià)值評(píng)價(jià)的基礎(chǔ),也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主要依據(jù)和核心?，F(xiàn)金流量包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量。其中,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來(lái)源,也是企業(yè)償還債務(wù)、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本保障。因此,筆者建議在設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)時(shí)考慮經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~,并構(gòu)建現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)。

1.現(xiàn)金到期債務(wù)比,即企業(yè)本期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與到期債務(wù)之比。

本期到期債務(wù)包括本期到期的表內(nèi)、表外債務(wù),通常不能展期或調(diào)換。該比率可以靈敏地反映企業(yè)的近期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng),集中和直觀地表達(dá)本期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的高低。當(dāng)該比率較低時(shí),企業(yè)到期債務(wù)責(zé)任加重,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加;反之,到期債務(wù)責(zé)任減輕,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低;到期負(fù)債資金為零時(shí),表明企業(yè)的資金來(lái)源是單一的權(quán)益資金,沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比,即企業(yè)本期的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與流動(dòng)負(fù)債之比。

該指標(biāo)表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~作為償還保證,以反映企業(yè)短期償還流動(dòng)負(fù)債的能力。通常該比率越高,企業(yè)短期償債能力越強(qiáng),債權(quán)人權(quán)益越有保證,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越低。

3.現(xiàn)金債務(wù)總額比,即企業(yè)預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與債務(wù)總額之比。

債務(wù)總額包括表內(nèi)和表外債務(wù)。計(jì)算公式為:現(xiàn)金債務(wù)總額比=(預(yù)計(jì)年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~×債務(wù)到期年限)/債務(wù)總額。該指標(biāo)表明企業(yè)在債務(wù)期內(nèi)預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)全部債務(wù)的保證程度,反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。該指標(biāo)越大,表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~越多,能夠保障企業(yè)按期償還到期債務(wù),降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.現(xiàn)金利息倍數(shù),即企業(yè)在一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與利息支出之比。

這一指標(biāo)不僅反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的大小,而且反映獲得現(xiàn)金能力對(duì)償付債務(wù)利息的保證程度。它既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù),也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要標(biāo)準(zhǔn)。該指標(biāo)越大,表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小;反之表明企業(yè)將面臨償債安全性與穩(wěn)定性下降的風(fēng)險(xiǎn)。

以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)的現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)能更加客觀地反映企業(yè)的實(shí)際償債能力,科學(xué)地評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但從經(jīng)營(yíng)角度看,現(xiàn)金債務(wù)比率指標(biāo)也不是越大越好,過(guò)高的現(xiàn)金債務(wù)比通常意味著企業(yè)的閑置現(xiàn)金過(guò)多,會(huì)造成企業(yè)機(jī)會(huì)成本的增加和獲利能力的降低,所以應(yīng)該綜合考慮。

(二)對(duì)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的改進(jìn)

1.將“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)配合“應(yīng)收賬款平均賬齡”指標(biāo)分析。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高表明應(yīng)收賬款收回越快。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者可以將計(jì)算出的指標(biāo)結(jié)果與該企業(yè)前期指標(biāo)、行業(yè)平均水平或其他企業(yè)的指標(biāo)相比較作出判斷。但一些影響該指標(biāo)計(jì)算的因素卻未能被全面反映,如:季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè);大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售;年末銷(xiāo)售大量增加或下降。所以,在分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的同時(shí)還應(yīng)分析應(yīng)收賬款平均賬齡,以全面反映企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。后者計(jì)算公式如下:應(yīng)收賬款平均賬齡=∑(某項(xiàng)應(yīng)收賬款賬齡×該項(xiàng)應(yīng)收賬款金額)/Σ各項(xiàng)應(yīng)收賬款金額。

2.將“存貨周轉(zhuǎn)率”指標(biāo)配合“存貨平均占用期”指標(biāo)分析。

通常存貨周轉(zhuǎn)速度越快,存貨占用水平越低,存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力,但有時(shí)存貨水平高、存貨周轉(zhuǎn)率低,未必表明資產(chǎn)使用效率低。存貨增加可能是經(jīng)營(yíng)策略,如因短缺可能造成未來(lái)供應(yīng)中斷而采取的謹(jǐn)慎行為、預(yù)測(cè)未來(lái)物價(jià)上漲的投機(jī)行動(dòng)等。因此,企業(yè)應(yīng)增加“存貨平均占用期”指標(biāo)進(jìn)行分析,計(jì)算公式為:存貨平均占用期=Σ(某項(xiàng)存貨占用期×存貨金額)/Σ各種存貨金額。

(三)對(duì)盈利指標(biāo)的改進(jìn)

在分析企業(yè)盈利能力時(shí),應(yīng)注意從現(xiàn)金流量的角度分析潛在的風(fēng)險(xiǎn),故筆者建議增加以下指標(biāo):

1.現(xiàn)金銷(xiāo)售率,即經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入之比。

現(xiàn)金銷(xiāo)售率用以反映企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的收現(xiàn)能力。該比率越高,表明企業(yè)銷(xiāo)售款的收回速度越快,壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)越小,企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越小。

2.資產(chǎn)現(xiàn)金率,即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與平均資產(chǎn)之比。

資產(chǎn)現(xiàn)金率越高,企業(yè)的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。這也是衡量企業(yè)資產(chǎn)的綜合管理水平的重要指標(biāo)。

3.成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)。

企業(yè)利潤(rùn)總額中包括了補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支凈額等因素,這些因素是與成本、費(fèi)用不匹配的收入。將成本費(fèi)用利潤(rùn)率計(jì)算公式中的分子改為營(yíng)業(yè)利潤(rùn),能夠較為真實(shí)地反映企業(yè)的收益狀況。

研究、完善現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),能幫助企業(yè)更好地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理,揭示潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)管理決策,有效地保護(hù)投資者的利益。從宏觀的角度看,完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)有助于我國(guó)企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中提高靈活應(yīng)變力,并提高我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際地位。目前,我國(guó)所采用的一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)還存在一些問(wèn)題,但隨著現(xiàn)金流量研究的深入,建立一套融合現(xiàn)金流量指標(biāo)分析為一體的,更加系統(tǒng)、完整的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)將成為未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)發(fā)展的趨勢(shì)。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 田媛. 正視財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性[J]. 企業(yè)研究,2006,(4):77-79.

[2] 何峰. 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建[J]. 商場(chǎng)現(xiàn)代化,2006,(12):229.

應(yīng)收賬款財(cái)務(wù)分析范文第5篇

【關(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款管理；問(wèn)題；對(duì)策

一、企業(yè)應(yīng)收賬款管理問(wèn)題及原因

（一）外因及問(wèn)題

1.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，應(yīng)收賬款額度日益增大

企業(yè)要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不斷發(fā)展壯大，就必須不斷擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)占有率，增加企業(yè)的贏利水平。采用賒銷(xiāo)方式是擴(kuò)大銷(xiāo)售的最有效手段之一，特別是在經(jīng)濟(jì)不景氣、市場(chǎng)蕭條的情況下，賒銷(xiāo)更是一種搶占市場(chǎng)的主要手段。出于擴(kuò)大銷(xiāo)售的競(jìng)爭(zhēng)需要，企業(yè)除利用產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格、品牌、售后服務(wù)、廣告等手段外，許多企業(yè)紛紛把賒銷(xiāo)作為擴(kuò)大產(chǎn)品銷(xiāo)售、解決庫(kù)存壓力的重要手段之一，導(dǎo)致應(yīng)收賬款額度日益增大。我國(guó)企業(yè)里應(yīng)收賬款所占流動(dòng)資金的比重更是逐年增長(zhǎng)，導(dǎo)致引發(fā)的問(wèn)題日趨嚴(yán)重。

2.社會(huì)信用管理體系不夠完善，企業(yè)間信譽(yù)度差

目前我國(guó)信用管理體系的建立剛剛起步，有關(guān)信用管理的制度還不健全，進(jìn)行信用管理的單位主要限于銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)則很少進(jìn)行，企業(yè)未對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，信用政策制定不合理，不能很好的把握客戶(hù)的信用，產(chǎn)生了應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)目前還缺乏有效的社會(huì)信用監(jiān)督機(jī)制，對(duì)違背信用的企業(yè)監(jiān)管力度不夠，沒(méi)有建立起一個(gè)統(tǒng)一的社會(huì)信用體系。存在著一些企業(yè)之間相互故意拖欠，甚至是欺詐行為的產(chǎn)生，失信、違約、假票、假貨等行為屢屢發(fā)生，由于沒(méi)有強(qiáng)有力收款措施，企業(yè)壞賬比率大幅上升。導(dǎo)致大量的應(yīng)收賬款成為呆死賬，嚴(yán)重地破壞社會(huì)的信用環(huán)境。

（二）內(nèi)因及問(wèn)題

1.內(nèi)部管理不善，控制制度不健全

控制度不健全,管理職責(zé)不清。在企業(yè)內(nèi)部，相關(guān)部門(mén)之間經(jīng)常缺乏及時(shí)的溝通，使得銷(xiāo)售與核算脫節(jié)。企業(yè)基礎(chǔ)管理工作薄弱,經(jīng)濟(jì)合同和相關(guān)的檔案資料保管不完善。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)財(cái)務(wù)管理意識(shí)淡薄、管理方法落后；或者沒(méi)有健全的應(yīng)收賬款管理制度或有章不循，從而使企業(yè)制度形同虛設(shè)、監(jiān)督失控。

激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)不合理，加劇了應(yīng)收賬款的形成。企業(yè)為了鼓勵(lì)銷(xiāo)售人員完成銷(xiāo)售任務(wù)，往往將銷(xiāo)售完成情況與工資報(bào)酬掛鉤，而沒(méi)有考慮銷(xiāo)售業(yè)績(jī)當(dāng)中所包含的應(yīng)收賬款額度，銷(xiāo)售人員為了完成自己的工作業(yè)績(jī)大范圍采用賒銷(xiāo)，導(dǎo)致應(yīng)收賬款大幅度上升，而企業(yè)監(jiān)管力度不都使得企業(yè)的應(yīng)收賬款大量沉積，影響企業(yè)的正常運(yùn)行。

2.企業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，缺乏法律意識(shí)

現(xiàn)代社會(huì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)急于開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)推廣，爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，大量運(yùn)用商業(yè)信用促銷(xiāo)。企業(yè)片面追求市場(chǎng)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。盲目地采用較寬松的信用政策，有的企業(yè)在事先未對(duì)付款人資信度深入調(diào)查的情況下，就匆匆與客戶(hù)簽訂賒銷(xiāo)合同，還經(jīng)常是信用額度大和賒銷(xiāo)期限長(zhǎng)，造成企業(yè)資產(chǎn)總額虛增，加大賬款回收的風(fēng)險(xiǎn)。

許多企業(yè)由于法制觀念淡薄，不懂得運(yùn)用法律手段保護(hù)自己的合法權(quán)益，在一些合同糾紛中不能夠及時(shí)的通過(guò)法律途徑來(lái)加以解決，從而助長(zhǎng)了那些不注重信用企業(yè)的拖欠行為，導(dǎo)致一些賬款無(wú)法及時(shí)收回。也有很多企業(yè)明知道對(duì)方信用狀況出現(xiàn)問(wèn)題，但又顧慮到今后的合作，也不愿意通過(guò)法律途徑去解決問(wèn)題。錯(cuò)失了最佳的訴訟時(shí)機(jī)，造成不應(yīng)有的損失。

二、解決對(duì)策

（一）針對(duì)外因的對(duì)策

1.增大企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，控制應(yīng)收賬款的發(fā)生額度

在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)必須要增大產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)供、產(chǎn)、銷(xiāo)一體的運(yùn)作能力。要做好這些，則需要企業(yè)在市場(chǎng)調(diào)研，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理等方面多下功夫，同時(shí)還要注重企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量及服務(wù)質(zhì)量。在產(chǎn)品質(zhì)量上可以引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備在聘用先進(jìn)的技術(shù)人員；在產(chǎn)品服務(wù)上，企業(yè)應(yīng)形成售前、售中、售后一整套服務(wù)體系。同時(shí)企業(yè)應(yīng)努力發(fā)掘自身各方面優(yōu)勢(shì)，而且生產(chǎn)的產(chǎn)品也要技術(shù)含量高、新穎獨(dú)特，再配以合適的銷(xiāo)路，這樣就可以改變昔日在銷(xiāo)售中的被動(dòng)地位，變被動(dòng)為主動(dòng)。這樣企業(yè)可以根據(jù)自己的需要有目的地選擇訂單，選擇客戶(hù)，這樣就可以減少資金在應(yīng)收賬款上的占用，相應(yīng)的控制應(yīng)收賬款的發(fā)生額度從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，企業(yè)要設(shè)立專(zhuān)職專(zhuān)崗核對(duì)審查發(fā)生前的應(yīng)收賬款?？梢栽谪?cái)務(wù)或者其他部門(mén)設(shè)置該崗位，對(duì)于即將發(fā)生或有可能發(fā)生的應(yīng)收賬款做到防患于未然，盡量減少應(yīng)收賬款壞賬的數(shù)額。

2.制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)

信用標(biāo)準(zhǔn)是指當(dāng)采取賒銷(xiāo)手段銷(xiāo)貨的企業(yè)對(duì)客戶(hù)授信時(shí)，對(duì)客戶(hù)資信情況進(jìn)行要求的最低標(biāo)準(zhǔn)，通常以逾期的DSO和壞帳損失比率作為制定標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)。企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)置，直接影響對(duì)客戶(hù)信用申請(qǐng)的批準(zhǔn)與否，是企業(yè)制訂信用管理政策的重要一環(huán)。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶(hù)獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。如果企業(yè)把信用標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)高，將使許多客戶(hù)因信用品質(zhì)達(dá)不到所設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)而被企業(yè)拒之門(mén)外，其結(jié)果盡管有利于降低違約風(fēng)險(xiǎn)及收賬費(fèi)用，但不利于企業(yè)市競(jìng)爭(zhēng)能力的提高和銷(xiāo)售收入的擴(kuò)大。相反，如果企業(yè)接受較低的信用標(biāo)準(zhǔn)，雖然有利于企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和占有率，但同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)加大和收賬費(fèi)用增加。為些，企業(yè)應(yīng)在成本與收益比較原則的基礎(chǔ)上，確定適宜的信用標(biāo)準(zhǔn)。（百度百科）

信用標(biāo)準(zhǔn)是給予或拒絕客戶(hù)信用的依據(jù)，一旦企業(yè)決定給予客戶(hù)信用優(yōu)惠時(shí)，就需要考慮具體的使用條件，企業(yè)在接收客戶(hù)信用訂單時(shí)，要向其明白提出付款時(shí)間及其他支付賒銷(xiāo)款項(xiàng)相關(guān)要求，包括信用期限、現(xiàn)金折扣和折扣期限方面的約定。

（二）針對(duì)內(nèi)因的對(duì)策

1.加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善內(nèi)部激勵(lì)及約束機(jī)制

在建立現(xiàn)代企業(yè)制度上，要嚴(yán)格法人治理結(jié)構(gòu)，合理劃分企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的職責(zé)、權(quán)限，建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度。建立職責(zé)明確、分工合理、互相協(xié)調(diào)、互相制約的應(yīng)收賬款管理機(jī)制。制定應(yīng)收賬款回收責(zé)任制，建立賒銷(xiāo)審批制度及應(yīng)收賬款獎(jiǎng)懲制度。

為了加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，防止銷(xiāo)售人員為了片面追求銷(xiāo)售業(yè)績(jī)而盲目銷(xiāo)售，企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格實(shí)行貨款回收與銷(xiāo)售責(zé)任結(jié)合起來(lái)，從發(fā)生應(yīng)收賬款的源頭抓起，具體是哪一筆銷(xiāo)售導(dǎo)致的應(yīng)收賬款，與其相關(guān)的銷(xiāo)售人員要負(fù)責(zé)落實(shí)回款。審批制度要完善，在審批過(guò)程中要嚴(yán)把審批關(guān)，各項(xiàng)審批手續(xù)要完備，審批責(zé)任要明晰，并規(guī)定與該項(xiàng)業(yè)務(wù)審批相關(guān)聯(lián)的人員則要負(fù)責(zé)對(duì)該業(yè)務(wù)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款進(jìn)行監(jiān)督回款。建立捆綁負(fù)責(zé)制，與產(chǎn)生應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)相關(guān)的工作人員都要多多少少的與其收入、晉升、年終考核相掛鉤，適當(dāng)調(diào)整回款考核機(jī)制，提高回款積極性。按應(yīng)收賬款帳齡與回款難易程度，分別制定回款考核獎(jiǎng)懲制度，獎(jiǎng)罰并進(jìn)，獎(jiǎng)懲分明。從而加速應(yīng)收賬款的回收。應(yīng)收賬款的催討要實(shí)行終身責(zé)任制，加強(qiáng)人事管理，沒(méi)有完成清欠任務(wù)的個(gè)人不得晉升與調(diào)動(dòng)。同時(shí)在企業(yè)內(nèi)部開(kāi)展員工間互相監(jiān)督制度，一旦造成應(yīng)收賬款的逾期、拖欠，應(yīng)及時(shí)向上級(jí)匯報(bào)，以免給企業(yè)帶來(lái)更大的損失。

2.進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)法律意識(shí)

企業(yè)應(yīng)收帳款的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別主要包括對(duì)企業(yè)的基本信息分析，財(cái)務(wù)狀況分析以及非財(cái)務(wù)因素分析。基本信息分析主要是分析客戶(hù)的注冊(cè)資金、總資產(chǎn)、業(yè)務(wù)范圍以及盈利情況、有無(wú)違規(guī)記錄、企業(yè)管理人員的素質(zhì)水平等。財(cái)務(wù)分析是分析客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況，主要包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。非財(cái)務(wù)因素分析是信用風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程中的一個(gè)重要組成部分，與財(cái)務(wù)分析相互印證、互為補(bǔ)充。

主要是對(duì)管理層、生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)及自然環(huán)境等方面可能給應(yīng)收賬款債務(wù)人帶來(lái)意外風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行分析。

加強(qiáng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，制定正確的信用政策，成為防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。同時(shí)要選擇資信狀況良好的銷(xiāo)售客戶(hù)，對(duì)客戶(hù)盈利能力、償還能力、信用狀況進(jìn)行合理的分析和評(píng)價(jià)。在充分進(jìn)行信用調(diào)查和恰當(dāng)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)之后，就可以制定合理的信用政策。主要指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款管理所采取的原則性規(guī)定，包括現(xiàn)金折扣政策、信用期限政策、信用額度政策和收賬政策。還要相應(yīng)的借鑒銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)用于對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)管理。

盡量采取多種法律手段規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，如設(shè)定擔(dān)保、規(guī)范合同管理等。加強(qiáng)企業(yè)的法律意識(shí)，對(duì)于存在風(fēng)險(xiǎn)的賬款和信用狀況惡化的客戶(hù)，要及時(shí)果斷的采取法律措施，維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。

參考文獻(xiàn)：

[1]耿軍節(jié).淺議企業(yè)應(yīng)收賬款的管理[J].經(jīng)營(yíng)管理者,2009年17期.

[2]齊磊.企業(yè)應(yīng)收賬款管理中存在的問(wèn)題與應(yīng)采取的措施[J].甘肅農(nóng)業(yè),2009年06期.

[3]劉淑敏.試論企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理.現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo),2009（9）.

[4]趙改玲.對(duì)中小型企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)信用管理的探討[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,2005（8）.