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分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)范文第1篇

關(guān)鍵詞：旅游從業(yè)者; 旅游環(huán)境認(rèn)知; 典范對應(yīng)分析方法; 生態(tài)旅游

0引言

旅游環(huán)境是生態(tài)旅游發(fā)展的重要載體，是旅游業(yè)賴以生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)（楊桂華，等，2010）。隨著旅游環(huán)境問題的不斷涌現(xiàn)，旅游環(huán)境影響、旅游環(huán)境承載力等熱點(diǎn)問題逐漸吸引了學(xué)術(shù)界的關(guān)注。旅游環(huán)境質(zhì)量的優(yōu)劣與旅游者、政府、社區(qū)居民以及旅游開發(fā)者和經(jīng)營管理者等利益主體密切相關(guān)。包括旅游從業(yè)者在內(nèi)的任何一個(gè)旅游利益相關(guān)者在旅游過程中都可能對旅游環(huán)境帶來積極或消極的影響。其中，旅游環(huán)境認(rèn)知是制約旅游行為的基本因素。旅游環(huán)境認(rèn)知是指對旅游環(huán)境的認(rèn)識和感知程度，在本文中僅指對旅游自然環(huán)境的認(rèn)知，具體包括對人與自然關(guān)系的認(rèn)識、對旅游環(huán)境解說的認(rèn)識、對旅游環(huán)境現(xiàn)狀的感知以及對旅游環(huán)境管理傾向的態(tài)度4方面。旅游從業(yè)者作為一類特殊的職業(yè)群體，他們往往只單純地追求旅游經(jīng)濟(jì)效益，而忽視旅游的負(fù)面影響，他們的旅游環(huán)境行為在一定程度上更多受其自身潛在的環(huán)境認(rèn)知水平的制約。因此探討旅游從業(yè)者對旅游環(huán)境的認(rèn)知水平，對于加強(qiáng)景區(qū)從業(yè)者的環(huán)境管理具有實(shí)踐意義。

目前國內(nèi)外關(guān)于旅游從業(yè)者的研究主要集中在其參與旅游業(yè)的程度、旅游收入、流入動因和旅游影響認(rèn)知等方面。Tosun（2000）分析了限制社區(qū)參與旅游發(fā)展的因素。Zhang和Lei（2012）從社區(qū)居民參與意向、環(huán)境知識，對生態(tài)旅游的態(tài)度和旅游景觀的吸引力四方面，構(gòu)建了一個(gè)參與生態(tài)旅游的結(jié)構(gòu)模式。Nyaupane等（2006）研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)厝藚⑴c旅游業(yè)的程度和游客數(shù)量或類型對旅游經(jīng)濟(jì)漏損、社區(qū)控制和社會經(jīng)濟(jì)的不公平性都有明顯影響。徐建英等（2008）通過對旅游從業(yè)者的來源地、收入分布和職業(yè)特征的分析，探討了臥龍自然保護(hù)區(qū)旅游發(fā)展的有效性。對于流入動因，Edith和Michael（1999）構(gòu)建了旅游從業(yè)者流入動因量表，并從微觀層面分析了其流入的動因。Edith等（2003）、Nicole和Rick（2007）分別對英國Somerset和Coventry以及加拿大Vancouver Island的旅游從業(yè)者流入動因進(jìn)行了實(shí)證研究。楊釗和陸林（2006）以九華山景區(qū)為例對旅游勞工職業(yè)轉(zhuǎn)換的動力進(jìn)行了實(shí)證分析。對于旅游影響的認(rèn)知研究，更多的研究是從社區(qū)居民的角度來分析旅游的經(jīng)濟(jì)影響、社會影響和環(huán)境影響（Andereck，Vogt，2000;Ap，1992;Brunt，Courtney，1999;Teye，et al.，2002），很少是從旅游從業(yè)者的角度來展開（程占紅，等，2008）。目前尚未見關(guān)于旅游從業(yè)者對旅游環(huán)境認(rèn)知水平的相關(guān)研究。

蘆芽山國家級自然保護(hù)區(qū)位于山西省寧武縣境內(nèi)，

主要保護(hù)褐馬雞及其棲息的溫帶森林植被類型，擁有豐富的自然生態(tài)旅游資源，其生態(tài)環(huán)境狀況關(guān)系著汾河水文變化和山西經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。伴隨旅游業(yè)的發(fā)展，旅游從業(yè)者也愈來愈多。本文以蘆芽山自然保護(hù)區(qū)為例，在使用雙向指示種分析方法對旅游從業(yè)者進(jìn)行分類的基礎(chǔ)上，利用典范對應(yīng)分析方法，研究旅游從業(yè)者在旅游環(huán)境認(rèn)知方面的特征差異，研究結(jié)果對加強(qiáng)景區(qū)環(huán)境管理具有指導(dǎo)意義。

1研究方法

1.1問卷調(diào)查

2010年8月，項(xiàng)目組在山西省寧武縣西馬坊村、蘆芽山自然保護(hù)區(qū)管理局和旅游活動集中區(qū)域冰口洼一帶，采用訪談和問卷調(diào)查的方式對旅游從業(yè)者的旅游環(huán)境認(rèn)知狀況進(jìn)行了調(diào)查。共發(fā)放80份問卷，回收有效問卷64份，回收率80%。問卷調(diào)查的原則是：首先，取樣對象僅限當(dāng)?shù)氐穆糜螐臉I(yè)者;其次，從正在經(jīng)營的旅游企業(yè)或者旅游經(jīng)營個(gè)體戶，每家隨機(jī)抽取1名旅游從業(yè)者填寫問卷。

因此1份問卷其實(shí)代表1個(gè)旅游經(jīng)營實(shí)體。調(diào)查項(xiàng)目涉及樣本的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)特征和旅游環(huán)境認(rèn)知共37項(xiàng)指標(biāo)，其中，旅游環(huán)境認(rèn)知指標(biāo)包括關(guān)于人與自然關(guān)系的認(rèn)識、對環(huán)境解說的認(rèn)識、對旅游環(huán)境現(xiàn)狀的認(rèn)識以及對旅游環(huán)境管理傾向的認(rèn)識四方面。1項(xiàng)指標(biāo)代表1個(gè)旅游環(huán)境觀點(diǎn)，分為5個(gè)等級，以同意程度來分級。

1.2研究方法

旅游從業(yè)者的屬性特征指性別（sex，S）、年齡（age，A）、文化程度（the educated degree，ED）、工作性質(zhì)（work attribute，WA）、工作年限（work time，WT）、月收入（income，I）和收入來源結(jié)構(gòu)（the income framework，IF），其計(jì)量方式見表1。對于37項(xiàng)指標(biāo)表達(dá)的觀點(diǎn)，回答項(xiàng)有非常不同意、不同意、不確定、同意和非常同意5個(gè)等級，分別賦值1、2、3、4、5。

典范對應(yīng)分析（Canonical Correspondence Analysis，CCA）是一種限定排序方法（張金屯，2004），其排序坐標(biāo)值的計(jì)算不僅依賴于樣本對旅游環(huán)境認(rèn)知的數(shù)據(jù)，而且也依賴于樣本的屬性特征數(shù)據(jù)，因而其計(jì)算結(jié)果能反映各方面的信息，尤其是能同時(shí)給出樣本和屬性特征的坐標(biāo)值，這樣樣本和屬性特征就可以同時(shí)表示在排序圖中，結(jié)果直觀簡單，能夠更好地表達(dá)樣本類型與其屬性特征之間的關(guān)系。本文把64個(gè)樣本的7個(gè)屬性特征和對37項(xiàng)指標(biāo)的調(diào)查值分別組成64×7維、64×37維的兩組數(shù)據(jù)矩陣，在使用雙向指示種分析方法（TwoWay Indicator Species Analysis，TWINSPAN）對樣本類型進(jìn)行劃分的基礎(chǔ)上，利用CCA方法，研究旅游從業(yè)者對旅游環(huán)境的認(rèn)知水平與其屬性特征之間的關(guān)系。

2結(jié)果與分析

2.1TWINSPAN分類

TWINSPAN作為一種等級分類方法，是以相互平均排序軸作為分類的基礎(chǔ)（張金屯，2004），能夠同時(shí)完成對樣本和屬性特征的分類。在本研究中，它把所有樣本劃分為5組（見圖1），Ⅰ組包括樣本3，4，6，7，8，9，11，12，13，16，17，21，25，27，29，34，42，45，51，54和58;Ⅱ組包括樣本18，19，22，23，24，31，33，37，38，39，40，41，46，48，50，55，57和59;Ⅲ組包括樣本1，2，5，14，32，35和36;Ⅳ組包括樣本26，28，30，43，44，52，56和60;Ⅴ組包括樣本10，15，20，47，49，53，61，62，63和64。在TWINSPAN劃分中，指示因子對于識別樣本特征極為重要。在本研究中，起關(guān)鍵指示作用的指標(biāo)有1、2、3、6、15、17、18、20、21、23和25（見表2）。

圖164個(gè)樣本的TWINSPAN分類圖

結(jié)合表2（5組類型樣本對37項(xiàng)指標(biāo)的認(rèn)知）以及在每次劃分中起關(guān)鍵指示作用的各指標(biāo)的特征，可以總結(jié)各類型的相關(guān)特征。Ⅴ組屬于嚴(yán)格保護(hù)型，他們關(guān)心自然，否定人類中心論，提倡限制性地旅游開發(fā)，擔(dān)心和憂慮旅游環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀，強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格管理和自覺投入環(huán)保行動。Ⅰ組和Ⅱ組都認(rèn)為旅游生態(tài)影響不嚴(yán)重，能夠容忍各種旅游影響因素，積極倡導(dǎo)旅游開發(fā)，都屬于開發(fā)型;但對于人與自然關(guān)系的認(rèn)知，Ⅰ組持人類中心論，Ⅱ組持協(xié)調(diào)論，二者的積極性顯然有所不同。因此，Ⅰ組是積極開發(fā)型，Ⅱ組是次積極開發(fā)型。有趣的是，Ⅱ組在思想上持人與自然關(guān)系的協(xié)調(diào)論，但是對于旅游環(huán)境的管理，卻不倡導(dǎo)分區(qū)開發(fā)和對相關(guān)旅游活動進(jìn)行限制，自覺性也有待提高。由此推知，Ⅱ組所堅(jiān)持的協(xié)調(diào)論不徹底，僅停留在表面，是偶爾協(xié)調(diào)型或者叫消極協(xié)調(diào)型。Ⅲ組在認(rèn)知傾向上表現(xiàn)出兩方面的矛盾性，其一，他們在人與自然關(guān)系上堅(jiān)持人類中心論，但是在旅游發(fā)展上卻倡導(dǎo)限制性地進(jìn)行旅游開發(fā);其二，他們對旅游環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀較為憂慮，但在旅游環(huán)境管理上卻反對限制旅游活動，不愿自覺投入環(huán)保行動中來。由此推知，Ⅲ組一方面堅(jiān)持旅游環(huán)境保護(hù)，另一方面又堅(jiān)持旅游開發(fā)，且不愿為環(huán)保付諸行動，兼有兩面性，屬于典型的偶爾保護(hù)型。Ⅳ組堅(jiān)持人與自然協(xié)調(diào)論的觀點(diǎn)，倡導(dǎo)旅游開發(fā)，能容忍各種旅游干擾因素，但同時(shí)也對旅游環(huán)境現(xiàn)狀較為憂慮，主張限制相關(guān)旅游活動，強(qiáng)調(diào)較為嚴(yán)格的管理和自覺的環(huán)保行動。由此推知，Ⅳ組為了兼顧旅游發(fā)展和環(huán)境保護(hù)的雙贏，愿意采取各種積極的協(xié)調(diào)行動，屬于積極協(xié)調(diào)型。

2.2CCA排序

由圖2可知，不僅5組類型的樣本均集中分布在一定的空間區(qū)域，而且7個(gè)屬性特征因子在排序圖中也都有自己的分布態(tài)勢。其中，每個(gè)屬性特征因子的箭頭連線的長短表示樣本類型的分布與該屬性特征關(guān)系的大小，如文化程度對樣本類型的影響明顯大于收入水平。箭頭連線與排序軸的角度表明與該屬性特征與排序軸相關(guān)性的大小，比如，工作性質(zhì)距第一排序軸（以下簡稱“第一軸”）近，說明它對第一軸的影響遠(yuǎn)大于對第二排序軸（以下簡稱“第二軸”）的影響，而文化程度與兩個(gè)排序軸的角度接近，說明它對兩個(gè)排序軸的作用近乎相等。箭頭所處的象限，表示該屬性特征與排序軸的正負(fù)相關(guān)性。由此可知，CCA排序圖可以直觀地反映不同類型與其屬性特征之間的關(guān)系。

對于不同類型與屬性特征之間的關(guān)系，也可以通過各屬性特征與排序軸之間的典范系數(shù)和相關(guān)系數(shù)來表示（見表3）。由表3可知，第一軸與工作屬性、收入來源結(jié)構(gòu)和文化程度有較高的負(fù)相關(guān)性，與年齡有一定的正相關(guān)性，從左到右，旅游從業(yè)者在工作性質(zhì)上逐步與旅游行業(yè)管理密切相關(guān)，即由其他部門管理人員向出售地方特產(chǎn)的當(dāng)?shù)鼐用?、旅游業(yè)經(jīng)營者和景區(qū)行政管理者逐步過渡，在收入來源上趨于與旅游業(yè)的關(guān)系逐步緊密，在文化程度上則逐漸降低，在年齡上趨于增大。第二軸與文化程度有較大的正相關(guān)性，與性別有一定的負(fù)相關(guān)性，從下到上，旅游從業(yè)者的文化程度逐步提高，性別趨于男性化。在各種屬性特征的綜合作用下，5組類型從右到左由積極開發(fā)型向次積極開發(fā)型、偶爾保護(hù)型、積極協(xié)調(diào)型和嚴(yán)格保護(hù)型逐步過渡。

圖3是TWINSPAN分類中起指示作用的、衡量旅游環(huán)境認(rèn)知的11個(gè)關(guān)鍵性指標(biāo)的CCA排序圖?？梢钥闯?，各關(guān)鍵性指標(biāo)的空間分布與以其為指示特征的樣本類型有高度的吻合性。例如，指標(biāo)2、3、6位于排序圖的右側(cè)，代表在人與自然的關(guān)系上倡導(dǎo)資源開發(fā)而漠視環(huán)境的觀點(diǎn)，這與積極開發(fā)型的Ⅰ組、次積極開發(fā)型的Ⅱ組和偶爾保護(hù)型的Ⅲ組在空間分布上有一定的吻合性。指標(biāo)15、18、20位于排序圖左上側(cè)，代表對自然環(huán)境的強(qiáng)烈關(guān)注，這與嚴(yán)格保護(hù)型的Ⅴ組和積極協(xié)調(diào)型的Ⅳ組的位置有很強(qiáng)的相似性。由此說明這些反映旅游環(huán)境認(rèn)知水平的關(guān)鍵性指標(biāo)在很大程度上決定著樣本類型的分布格局。

3討論與結(jié)論

3.1討論

在方法上，CCA作為一種限定的排序方法，其關(guān)鍵在于能把樣本對于旅游環(huán)境的認(rèn)知水平與其自身的屬性特征緊密結(jié)合，因而在其結(jié)果圖中能直觀簡單地以箭頭連線的方式表達(dá)樣本類型與其屬性特征之間的關(guān)系。這一點(diǎn)是除趨勢對應(yīng)分析方法（Detrended Correspondence Analysis，DCA）所不及的。但是CCA分析結(jié)果具有顯著的“弓形效應(yīng)”（張金屯，2004），這是因?yàn)樗牡诙判蜉S往往是第一排序軸的二次變形，使得樣本在第二排序軸上的坐標(biāo)值受到影響，從而樣本的分布就會產(chǎn)生“弓形”扭曲，例如，本研究中的Ⅱ組、Ⅲ組和Ⅳ組的分布就受到這一影響，因而近乎平行地分布于第一軸的兩側(cè)。

在案例地選擇上，蘆芽山國家級自然保護(hù)區(qū)作為山西的母親河汾河的關(guān)鍵水源涵養(yǎng)地和國家級珍稀瀕危保護(hù)動物褐馬雞的主要棲息地，其生態(tài)旅游活動的開展對于自然環(huán)境的影響具有潛在的生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，本文選擇蘆芽山作為研究對象，其現(xiàn)實(shí)意義不言而喻。同時(shí)，由于取樣時(shí)排除了外來的旅游從業(yè)者，并且在每個(gè)旅游從業(yè)者單位中僅取一個(gè)樣本，因而問卷調(diào)查的數(shù)量不是很多。

但是，因?yàn)樘J芽山自然保護(hù)區(qū)的旅游發(fā)展規(guī)模和游客量不及其他傳統(tǒng)旅游目的地大，旅游從業(yè)者的數(shù)量比其他成熟的旅游地要少

很多，取樣已經(jīng)涵蓋了大部分本地旅游從業(yè)者

。從這一角度講，本文其實(shí)是對一個(gè)生態(tài)旅游目的地在發(fā)展初期時(shí)旅游從業(yè)者對旅游環(huán)境認(rèn)知水平的詳細(xì)分析，與其他的研究對象相比，具有一定的獨(dú)特視角和代表意義。

社區(qū)參與旅游發(fā)展是旅游業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容和有效機(jī)制。本文以當(dāng)?shù)氐穆糜螐臉I(yè)者為例研究其對旅游環(huán)境的認(rèn)知水平，實(shí)際上就是對社區(qū)參與旅游環(huán)境保護(hù)與管理的一個(gè)檢驗(yàn)，有其研究的代表性。對于旅游從業(yè)者的管理，結(jié)合研究結(jié)果可以從如下三方面展開。

（1） 加強(qiáng)教育培訓(xùn)。Ⅳ組從業(yè)者是自然保護(hù)區(qū)管理者追求的類型;Ⅴ組作為嚴(yán)格保護(hù)型，需要對其進(jìn)行關(guān)于生態(tài)旅游發(fā)展的教育和培訓(xùn)，使其在保護(hù)自然環(huán)境的同時(shí)能夠積極支持生態(tài)旅游業(yè);對于Ⅰ組、Ⅱ組和Ⅲ組從業(yè)者類型，則需要對其進(jìn)行相應(yīng)的環(huán)境教育，使其牢固樹立維持自然保護(hù)區(qū)良好的生態(tài)環(huán)境是其旅游從業(yè)行為的基本前提的觀念。

（2） 提升生態(tài)旅游發(fā)展水平，創(chuàng)造更多的參與機(jī)會，切實(shí)提高從業(yè)者的旅游經(jīng)濟(jì)效益。社區(qū)居民是保護(hù)自然環(huán)境的強(qiáng)大動力，而經(jīng)濟(jì)利益則是促使其參與環(huán)境保護(hù)的重要原因，為此，蘆芽山自然保護(hù)區(qū)一方面應(yīng)采取各種措施，提升生態(tài)旅游發(fā)展水平，為社區(qū)創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位;另一方面，應(yīng)規(guī)范旅游從業(yè)者的經(jīng)營行為，維持良好的旅游市場秩序，切實(shí)提高從業(yè)者的旅游經(jīng)濟(jì)效益。

（3） 加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管。自然保護(hù)區(qū)的首要任務(wù)是保護(hù)自然資源，提倡適度發(fā)展生態(tài)旅游。因此，對于各種包括旅游從業(yè)行為在內(nèi)的人為活動，都應(yīng)該嚴(yán)格遵循國家有關(guān)自然保護(hù)區(qū)的管理?xiàng)l例。同時(shí)，鑒于Ⅰ組、Ⅱ組和Ⅲ組從業(yè)者的環(huán)境認(rèn)知水平較低，應(yīng)加強(qiáng)對從業(yè)者從業(yè)行為和從業(yè)單位的環(huán)境監(jiān)測和相應(yīng)的環(huán)境評估，以便適時(shí)調(diào)控。

3.2結(jié)論

本文的研究主要結(jié)論有：（1）TWINSPAN將所有樣本分為積極開發(fā)型、次積極開發(fā)型、偶爾保護(hù)型、積極協(xié)調(diào)型和嚴(yán)格保護(hù)型5種類型;（2）CCA排序圖能更直觀地反映樣本類型與其屬性特征之間的關(guān)系，第一軸主要反映工作屬性、收入來源結(jié)構(gòu)和文化程度的變化，第二軸主要反映文化程度和性別的變化;（3）表征旅游環(huán)境認(rèn)知水平的關(guān)鍵性指標(biāo)在很大程度上決定著樣本類型的分布格局。

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分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)范文第2篇

關(guān)鍵詞:金融業(yè);分業(yè)經(jīng)營;分業(yè)監(jiān)管;混業(yè)經(jīng)營;金融控股公司

中圖分類號:F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)06-0051-03

一

一般意義上的金融業(yè)除了包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外,還包括保險(xiǎn)業(yè)､證券業(yè)等非銀行金融機(jī)構(gòu)｡我國在1995年以前實(shí)行的是準(zhǔn)混業(yè)經(jīng)營,商業(yè)銀行積極參與證券市場的投資,但由于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和外部監(jiān)管機(jī)制不健全,逐步暴露出了很多問題｡為了規(guī)范證券市場,防范金融風(fēng)險(xiǎn),于1995年實(shí)施的《商業(yè)銀行法》和1999年實(shí)施的《證券法》明確規(guī)定了我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營｡與此相對應(yīng),金融業(yè)也實(shí)行分業(yè)監(jiān)管,2003年4月銀監(jiān)會的成立標(biāo)志著我國分業(yè)監(jiān)管模式的最終確立,即銀監(jiān)會､保監(jiān)會､證監(jiān)會分別實(shí)施對銀行業(yè)､保險(xiǎn)業(yè)､證券業(yè)的監(jiān)管｡但是,從世界金融業(yè)發(fā)展來看,卻呈現(xiàn)出由分業(yè)向混業(yè)轉(zhuǎn)變的趨勢｡入世后我國金融業(yè)未來發(fā)展的方向成為重要的研究課題｡

理論上講,無論是分業(yè)經(jīng)營,還是混業(yè)經(jīng)營,它們都有各自的優(yōu)缺點(diǎn)｡比如,分業(yè)經(jīng)營的主要優(yōu)點(diǎn)有:培養(yǎng)從事各類金融業(yè)務(wù)的專業(yè)技術(shù)和專業(yè)管理水平,防止商業(yè)銀行將過多資金用在高風(fēng)險(xiǎn)的活動上;其缺點(diǎn):抑制競爭,銀證難以優(yōu)勢互補(bǔ)｡與此相反的,混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn):銀證優(yōu)勢互補(bǔ),全能銀行可以充分了解企業(yè)經(jīng)營狀況;其缺點(diǎn)是:形成壟斷,內(nèi)部協(xié)調(diào)困難｡但是,進(jìn)入20世紀(jì)70年代以后,由于新技術(shù)革命和金融創(chuàng)新浪潮的影響,英國､日本､美國等相繼修改立法,走上了混業(yè)經(jīng)營的道路｡英國于1986年10月27日推行了“大爆炸”的金融大改革,國會通過重塑英國金融系統(tǒng)框架的《金融服務(wù)法》;日本也于1996年進(jìn)行了金融改革計(jì)劃;美國亦于1999年11月4日通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,廢除了實(shí)施長達(dá)65年之久的《格拉斯-斯蒂格爾法》,標(biāo)志著美國金融業(yè)分業(yè)制的終結(jié)｡

二

在世界各國金融業(yè)紛紛采取混業(yè)經(jīng)營模式的背景下,我國是否應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營､分業(yè)監(jiān)管的模式?本部分將著重分析分業(yè)模式面臨的挑戰(zhàn)｡

(一)分業(yè)經(jīng)營

1.入世后來自于國外金融巨頭的挑戰(zhàn)

根據(jù)入世協(xié)議規(guī)定,我國于2006年全面開放金融市場,外資銀行､保險(xiǎn)公司､證券公司以各種形式進(jìn)入｡而它們大多是“全能型”企業(yè),其業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及銀行､保險(xiǎn)､證券及信托投資等多個(gè)方面,可以說是無所不包,可以為客戶提供“一站式”服務(wù),他們可以充分享有混業(yè)經(jīng)營帶來的較低的交易成本和范圍經(jīng)濟(jì),大大降低了服務(wù)成本,具有很強(qiáng)的競爭優(yōu)勢｡當(dāng)我國銀行､保險(xiǎn)､證券以及信托等金融機(jī)構(gòu)在與國際金融集團(tuán)展開競爭時(shí),姑且不論資本實(shí)力,僅就服務(wù)水平和管理水平而言就處于明顯的劣勢｡因此,入世后我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局受到巨大挑戰(zhàn)｡

2.來自于金融企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新的挑戰(zhàn)

我國《商業(yè)銀行法》､《證券法》､《保險(xiǎn)法》以及《公司法》都明確規(guī)定了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局,但同時(shí)也預(yù)留了進(jìn)行金融業(yè)經(jīng)營創(chuàng)新的空間,比如,《保險(xiǎn)法》第一百零五條規(guī)定:保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用,限于在銀行存款､買賣政府債券､金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式;《證券法》第六條規(guī)定:證券業(yè)和銀行業(yè)､信托業(yè)､保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營､分業(yè)管理,證券公司與銀行､信托､保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立,國家另有規(guī)定的除外;《商業(yè)銀行法》第四十三條規(guī)定:商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外｡事實(shí)上,保險(xiǎn)資金依據(jù)2004年保監(jiān)會頒布的《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》已經(jīng)可以進(jìn)入股市,同年《保險(xiǎn)資產(chǎn)公司管理暫行規(guī)定》為保險(xiǎn)公司進(jìn)入信托投資領(lǐng)域鋪平了道路｡2000年,央行和證監(jiān)會聯(lián)合的《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》也為銀行資金進(jìn)入股市提供了合法的渠道｡與法律法規(guī)相對應(yīng)的,我國已經(jīng)出現(xiàn)了一批混業(yè)經(jīng)營模式的金融控股集團(tuán),如中信公司､光大集團(tuán)､中國銀行､建設(shè)銀行､平安集團(tuán)等｡但是,我國分業(yè)經(jīng)營的基本模式嚴(yán)重制約了金融企業(yè)的創(chuàng)新｡

3.來自于養(yǎng)老保險(xiǎn)投資對金融業(yè)發(fā)展的需求

從世界經(jīng)驗(yàn)來看,養(yǎng)老基金對于本國金融市場的發(fā)展和金融工具的創(chuàng)新具有重要的推動作用｡隨著個(gè)人賬戶做實(shí)､企業(yè)年金制度的推進(jìn),我國必將會形成規(guī)模龐大的養(yǎng)老基金｡為了實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值,基金進(jìn)入資本市場運(yùn)營成為必然,而信托投資成為各國較為可行的選擇,這就涉及到投資管理人､賬戶管理人､資產(chǎn)托管人等運(yùn)營主體｡我國現(xiàn)有的基金管理公司､證券公司､銀行､保險(xiǎn)公司都將成為可供選擇的運(yùn)營商,但是分業(yè)經(jīng)營的限制,將嚴(yán)重制約運(yùn)營商的選擇范圍,無法形成通過激烈的市場競爭激勵(lì)管理主體采取積極行為的局面;同時(shí),分業(yè)經(jīng)營模式,也將限制投資管理主體的投資組合選擇,不利于養(yǎng)老基金風(fēng)險(xiǎn)既定情況下收益最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)｡

(二)分業(yè)監(jiān)管

1.監(jiān)管模式不適應(yīng)經(jīng)營模式發(fā)展的需要

我國現(xiàn)階段采取的是分業(yè)監(jiān)管的模式,保監(jiān)會､證監(jiān)會､銀監(jiān)會各司其職,負(fù)責(zé)所屬行業(yè)的監(jiān)督管理之責(zé),這雖然客觀上有利于提高監(jiān)管能力和監(jiān)管技術(shù),但也造成了各監(jiān)管主體之間的壁壘,不利于信息的互補(bǔ)｡尤其是在我國現(xiàn)階段出現(xiàn)了金融控股公司等混業(yè)經(jīng)營形式的情況下,分業(yè)監(jiān)管的模式已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法適應(yīng)形勢的需要｡

2.不利于信息互補(bǔ),實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管主體的協(xié)調(diào)

三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)在行政序列上屬于同級機(jī)構(gòu),互不隸屬,各自依據(jù)相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)行使職責(zé)｡問題在于對同一監(jiān)管對象而言,它的業(yè)務(wù)范圍可能涉及到保險(xiǎn)､證券,甚至銀行業(yè)務(wù),分業(yè)監(jiān)管模式一方面提高了企業(yè)的運(yùn)營成本,因?yàn)椴煌谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)都有各自的監(jiān)管指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范,為了達(dá)到相應(yīng)的指標(biāo)要求,必然要付出許多的“合規(guī)成本”,這就加大了運(yùn)營成本;另一方面,監(jiān)管機(jī)構(gòu)在某些指標(biāo)上存在互通之處,但是由于各自獨(dú)立的模式,必然要做出重復(fù)審查,造成了監(jiān)管資源的浪費(fèi)｡

3.分業(yè)監(jiān)管易產(chǎn)生監(jiān)管真空

隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展,各金融機(jī)構(gòu)及其相應(yīng)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊,很難區(qū)分它們是什么類型機(jī)構(gòu),更不用說國內(nèi)的一些金融控股公司,對此目前國內(nèi)還沒有統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)｡如信托投資公司的證券營業(yè)部為吸收資金,采取證券回購,代客理財(cái)?shù)仁侄胃呦⑽召Y金,變相開展銀行業(yè)務(wù),這種行為本應(yīng)該受到查處,但由于實(shí)行分業(yè)監(jiān)管,銀監(jiān)會和證監(jiān)會在這個(gè)問題上沒有明確規(guī)定,造成了監(jiān)管真空｡

三

如上所述,我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營､分業(yè)監(jiān)管的運(yùn)營模式受到了很大挑戰(zhàn)｡為了促進(jìn)金融業(yè)的快速發(fā)展,與世界發(fā)達(dá)國家接軌,保證金融業(yè)的安全,必須進(jìn)行改革｡由分業(yè)到混業(yè)經(jīng)營成為我們的必然選擇,并應(yīng)建立適合我國國情的金融業(yè)監(jiān)管體制｡

(一)混業(yè)經(jīng)營的模式選擇――金融控股公司

1.金融控股公司是我國混業(yè)經(jīng)營的必然選擇

現(xiàn)代意義上的混業(yè)經(jīng)營模式有兩種:一種是以德國等為代表的全能銀行制度,它是統(tǒng)一法人模式,其任何被授權(quán)經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都可以提供范圍廣泛的金融業(yè)務(wù):存款､貸款､保險(xiǎn)､經(jīng)紀(jì)､貿(mào)易和投資組合管理等;另一種是大多數(shù)國家采取的金融控股公司制度,它是母公司以金融為主導(dǎo),在同一控制權(quán)下,完全或主要在銀行業(yè)､證券業(yè)､保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)大規(guī)模提供服務(wù)的金融集團(tuán)公司,屬于多級法人模式｡我國應(yīng)該采取哪種混業(yè)經(jīng)營模式呢?筆者認(rèn)為,采取金融控股公司的模式更加符合我國實(shí)際｡這主要基于以下幾方面的考慮:

(1)金融控股公司制度可以在各業(yè)務(wù)之間建立“防火墻”,可以有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的連鎖反應(yīng)｡金融控股公司制度下的各子公司分別負(fù)責(zé)相應(yīng)的金融業(yè)務(wù),它們之間獨(dú)立核算,是獨(dú)立法人,這樣如果某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),則不會波及其他業(yè)務(wù),可以在很大程度上防范金融風(fēng)險(xiǎn)的連鎖反應(yīng)｡而全能銀行作為獨(dú)立法人,則不具有這種優(yōu)勢｡

(2)與現(xiàn)行法律､監(jiān)管模式之間具有很好的對接渠道｡現(xiàn)行的法律法規(guī)雖然明確規(guī)定了各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍,但是“國家另有規(guī)定的除外”則為各金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營提供了可能;此外,分業(yè)監(jiān)管的模式完全確立是在2003年,這預(yù)示著短期內(nèi)不可能改變這種監(jiān)管格局,為此,建立各類金融業(yè)務(wù)相對獨(dú)立的金融控股公司可以實(shí)現(xiàn)與該模式的有效對接,可以實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管主體各司其職的功能性監(jiān)管①｡

2.金融控股公司的模式選擇

金融控股公司根據(jù)母公司責(zé)任不同可分為事業(yè)型控股公司和純粹型控股公司｡事業(yè)型控股公司是母公司擁有自己的事業(yè)領(lǐng)域,除此之外還通過控有其他事業(yè)領(lǐng)域的子公司股份,來支配管理子公司的經(jīng)營活動;而純粹型控股公司則是母公司沒有自己特有的事業(yè)領(lǐng)域,而僅僅是一個(gè)公司經(jīng)營戰(zhàn)略的決策部門,母公司把對控股公司的經(jīng)營管理作為唯一的事業(yè)｡美國一般采取純粹型,而英國則一般采取事業(yè)型控股公司｡

從我國實(shí)際來看,兩種類型的控股公司都存在｡比如,中國國際信托投資公司采取的是純粹型金融控股公司模式,而大多數(shù)則采取事業(yè)型控股公司模式,如平安集團(tuán)､四大國有銀行等｡從我國實(shí)際出發(fā),筆者認(rèn)為,發(fā)展事業(yè)型控股公司符合現(xiàn)階段國情;但是,從長遠(yuǎn)來看,應(yīng)以純粹型金融控股公司為目標(biāo)｡

首先,可以避免母公司利用控股權(quán)為其主營業(yè)務(wù)牟利,在一定程度上避免母公司和子公司的關(guān)聯(lián)交易｡其次,這樣的模式可以為養(yǎng)老基金的市場化投資提供良好的環(huán)境｡因?yàn)轲B(yǎng)老基金的信托投資要求采取外部托管人制度,而如果母公司作為托管人或者投資管理人,因其控股子公司,這將使信托投資模式自身存在的相互制約機(jī)制無法有效發(fā)揮作用,不利于維護(hù)基金的安全｡

(二)監(jiān)管模式――不完全監(jiān)管模式

適應(yīng)我國未來金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢,必然要求建立與之相配套的符合我國國情的金融業(yè)監(jiān)管體制｡

1.監(jiān)管模式

世界各國金融監(jiān)管模式的選擇受本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平､法律環(huán)境､金融業(yè)經(jīng)營模式以及傳統(tǒng)文化等方面的影響｡大致看來,主要有三種模式:

(1)分業(yè)監(jiān)管模式

分業(yè)監(jiān)管模式是指將金融機(jī)構(gòu)和金融市場按照銀行､證券､保險(xiǎn)劃分為三個(gè)領(lǐng)域,每個(gè)領(lǐng)域分別設(shè)立獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu),以美國､中國為代表｡這種模式最大的優(yōu)點(diǎn)在于可以凸顯專業(yè)化優(yōu)勢,但如前所述,也有很大的弊端,面臨很大挑戰(zhàn)｡

(2)統(tǒng)一監(jiān)管模式

統(tǒng)一監(jiān)管模式是設(shè)立統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對不同的金融行業(yè)､金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管,以英國､日本等為代表｡研究表明該模式最大的優(yōu)勢在于可以節(jié)約監(jiān)管成本,較好地解決了監(jiān)管的一致性和協(xié)調(diào)性問題,但也存在很大弊端,其無法突出各金融業(yè)務(wù)的差異性,而且由于各金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管權(quán)集中于一個(gè)機(jī)構(gòu),容易形成壟斷,影響監(jiān)管效率｡

(3)不完全監(jiān)管模式

不完全監(jiān)管模式是介于上述兩種模式的一種體制安排,按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)一和監(jiān)管目標(biāo)不完全統(tǒng)一來劃分,包括牽頭監(jiān)管和雙峰監(jiān)管模式｡所謂雙峰監(jiān)管模式是指根據(jù)監(jiān)管目標(biāo)設(shè)立兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu),一類負(fù)責(zé)對所有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管,控制金融體系的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),另一類機(jī)構(gòu)是對不同金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)管,以澳大利亞為代表｡而牽頭監(jiān)管是指在多重監(jiān)管主體之間建立及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制,特別制定一個(gè)牽頭機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作,以巴西為主要代表｡不完全監(jiān)管模式既有利于降低多重監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)成本,又可以充分發(fā)揮各自監(jiān)管機(jī)構(gòu)在本領(lǐng)域的優(yōu)勢｡可以說它最大程度地吸收了上述兩種模式的優(yōu)點(diǎn),規(guī)避了各自的缺點(diǎn)｡

2.我國監(jiān)管模式的選擇

通過對上述三種不同監(jiān)管模式優(yōu)缺點(diǎn)的分析,筆者認(rèn)為,現(xiàn)階段我國宜采取不完全監(jiān)管模式,并且牽頭監(jiān)管模式將是最佳選擇｡為此,建議盡快建立中央金融監(jiān)管委員會作為保監(jiān)會､證監(jiān)會和銀監(jiān)會的牽頭機(jī)構(gòu)｡它直接受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo),采取理事會制度,成員由銀監(jiān)會､保監(jiān)會和證監(jiān)會的主要負(fù)責(zé)人､央行行長､運(yùn)營機(jī)構(gòu)代表組成,共9名成員,其中,理事長由國務(wù)院總理任命,4名理事為監(jiān)管機(jī)構(gòu)代表,4人為運(yùn)營機(jī)構(gòu)代表(代表由同業(yè)協(xié)會推舉產(chǎn)生),任期與同屆政府相同｡

之所以提出采取牽頭監(jiān)管模式,主要基于以下兩方面考慮:

(1)適應(yīng)我國金融業(yè)經(jīng)營模式的發(fā)展需要｡金融控股公司是未來我國金融業(yè)運(yùn)營的主要形式,各金融業(yè)務(wù)相互獨(dú)立｡為此,由相對獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使各自業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的監(jiān)管職責(zé),符合監(jiān)管要求｡同時(shí),在出現(xiàn)監(jiān)管真空或者職能交叉時(shí),利用更高層次的中央金融監(jiān)管委員會做出裁決,可以提高監(jiān)管效率,實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)勢互補(bǔ)｡

(2)有利于維護(hù)養(yǎng)老基金投資監(jiān)管的有效性｡我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資涉及到銀行業(yè)､證券業(yè)以及保險(xiǎn)業(yè)等,為了切實(shí)保證基金的安全､完整,建立更高層次的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)十分必要｡

參考文獻(xiàn):

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Research on Chinese Operation and Supervision Model of Finance in our Country

LIU De-hao

(School of Public Administration, Renmin University of China, Beijing 100872, China)

分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)范文第3篇

1992年以前，我國實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行是中國證券市場最初的重要參與者。從1995開始，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，整頓金融市場的混亂，我國開始陸續(xù)通過《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等法規(guī)，確立了我國分業(yè)經(jīng)營的道路，一直延續(xù)到今。但在國際金融混業(yè)經(jīng)營的背景下，隨著我國加入WTO后國內(nèi)金融市場與國際市場逐步接軌，分業(yè)經(jīng)營已不能適應(yīng)我國金融業(yè)發(fā)展的需要，中國走入混業(yè)經(jīng)營時(shí)代已成為必然。

（一）分業(yè)經(jīng)營不再適合我國銀行業(yè)的發(fā)展。分業(yè)經(jīng)營是在市場經(jīng)濟(jì)信息不健全、信貸需求膨脹、金融秩序混亂等特定歷史條件下做出的現(xiàn)實(shí)選擇。事實(shí)證明，它對當(dāng)時(shí)我國穩(wěn)定金融市場、消除經(jīng)濟(jì)泡沫起到了十分重要的作用。然而現(xiàn)階段，分業(yè)經(jīng)營暴露出來越來越多的弊端，已不符合我國經(jīng)濟(jì)以及銀行業(yè)發(fā)展的要求。

1、分業(yè)經(jīng)營的銀行業(yè)務(wù)種類單一，使風(fēng)險(xiǎn)不斷集中和擴(kuò)大。目前，我國國有商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)仍是存貸款業(yè)務(wù)，存在大量不良資產(chǎn)及呆賬壞賬問題，不能進(jìn)行有效的投資組合，如繼續(xù)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，將面臨巨大金融風(fēng)險(xiǎn)。

2、分業(yè)經(jīng)營使銀行投資收益和規(guī)模效率低下。當(dāng)前資本市場的迅速發(fā)展，企業(yè)籌資渠道的多樣化，造成銀行資金分流；并且分業(yè)下資源信息不能共享，資金流動性低，導(dǎo)致銀行難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，生存和發(fā)展空間收窄。

3、分業(yè)經(jīng)營不利于我國銀行的發(fā)展。加入WTO后，中國銀行面臨著國外發(fā)達(dá)國家綜合金融集團(tuán)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。分業(yè)體制不僅限制了我國銀行業(yè)的經(jīng)營范圍，同時(shí)也制約其創(chuàng)新能力及新業(yè)務(wù)的開展，嚴(yán)重削弱了我國商業(yè)銀行的國際競爭力。按照入世承諾，明年外資銀行將在中國取得平等的“國民待遇”，如果仍然持續(xù)分業(yè)經(jīng)營，勢必制約我國銀行業(yè)的發(fā)展。

（二）混業(yè)經(jīng)營是國有商業(yè)銀行未來發(fā)展的必然要求。當(dāng)今，世界金融格局發(fā)生了深刻的變化，以證券為主的直接融資業(yè)務(wù)比重越來越大，而表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也成為銀行收入的主要來源，綜合經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、信托及衍生金融業(yè)務(wù)已是銀行發(fā)展的方向。在分業(yè)經(jīng)營不適合甚至阻礙我國金融業(yè)發(fā)展的情況下，混業(yè)模式以其多方面優(yōu)勢表明它是中國銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。

1、混業(yè)經(jīng)營是商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn)，追求利潤最大化的要求。根據(jù)資產(chǎn)組合理論，銀行混業(yè)經(jīng)營，業(yè)務(wù)多元化，可以使盈虧互補(bǔ)，分散銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，使銀行體系更加穩(wěn)定。同時(shí)，商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤最大化，通過混業(yè)經(jīng)營，銀行拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，可使各種金融業(yè)務(wù)有效整合，實(shí)現(xiàn)用內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制來穩(wěn)定銀行的利潤收入，從而達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)以降低成本，并形成范圍經(jīng)濟(jì)，有效地增加利潤和提高自身利益。

2、混業(yè)經(jīng)營能夠滿足客戶需求，適應(yīng)國內(nèi)旺盛的市場需要。當(dāng)前，國內(nèi)居民和企業(yè)需要更全面、高效、準(zhǔn)確、方便的金融服務(wù)，銀行通過綜合化的服務(wù)，能夠穩(wěn)定客戶，吸引資源，提高客戶對該銀行的忠誠度。混業(yè)經(jīng)營的銀行體制下，客戶可以在一家銀行選擇不同的金融產(chǎn)品，加快資金流動速度，使客戶資源配置達(dá)到最大化，同時(shí)也拓展了商業(yè)銀行自身生存發(fā)展空間。

3、混業(yè)經(jīng)營是增強(qiáng)商業(yè)銀行創(chuàng)新能力，參與國際競爭的需要。以資本市場為中心的金融衍生品的大量出現(xiàn)，使銀行的作用日趨萎縮，這迫使銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新以進(jìn)軍資本市場?；鞓I(yè)經(jīng)營為商業(yè)銀行提供了廣闊的發(fā)展空間，可將各種金融業(yè)務(wù)有效地進(jìn)行整合，從而大大降低成本，有利于參與整個(gè)金融市場的競爭。面對入世后以全能銀行為主的外國銀行的競爭，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主的我國商業(yè)銀行必然要全方位地開展業(yè)務(wù)，以混業(yè)經(jīng)營取得有力的競爭優(yōu)勢，迎接國際金融業(yè)的挑戰(zhàn)。

4、混業(yè)經(jīng)營是當(dāng)前信息技術(shù)和資本市場發(fā)展的必然要求。電子信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展為“金融百貨公司”的形成提供了有力的技術(shù)保證，而融合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)的綜合銀行，通過業(yè)務(wù)上的交叉和創(chuàng)新，能實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品效率最大化，從而比分業(yè)經(jīng)營制度下的專業(yè)銀行更具競爭力。并且目前銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的利潤空間越來越小，以直接融資為特征的資本市場的發(fā)展，必將使銀行業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到挑戰(zhàn)，造成資金分流、經(jīng)營成本增加、競爭力下降，從而形成商業(yè)銀行對混業(yè)經(jīng)營的強(qiáng)烈要求。

二、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的思路

中國的分業(yè)經(jīng)營最終走向混業(yè)經(jīng)營，這是大勢所趨，但國際上的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行雖然已初步具備了混業(yè)經(jīng)營的條件，可要全面推行混業(yè)經(jīng)營還為時(shí)尚早。我國銀行業(yè)仍存在產(chǎn)權(quán)制度落后、內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)督不完善、法律法規(guī)不健全等問題，在如何推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營的道路上，要充分考慮中國的實(shí)際情況，保證國有商業(yè)銀行穩(wěn)步健康發(fā)展。

（一）在全面實(shí)施混業(yè)經(jīng)營過渡期內(nèi)，為實(shí)行混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造各方面的條件

1、改革產(chǎn)權(quán)制度。我國國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度仍存在的明顯弊端是產(chǎn)權(quán)虛置，且產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)偏倚。這不僅使銀行經(jīng)營效率低下、權(quán)責(zé)不明，而且也造成了我國向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的巨大障礙。因此，在走向混合經(jīng)營的過程中，國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革一定要按現(xiàn)代企業(yè)制度的要求來規(guī)范，通過產(chǎn)權(quán)主體多元化和銀行法人產(chǎn)權(quán)制度的建立，使商業(yè)銀行真正從原有機(jī)關(guān)式管理走向企業(yè)性質(zhì)的法人治理。

2、建立健全內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)管體系。在分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的過程中，金融風(fēng)險(xiǎn)是最主要的問題。微觀角度，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平不高，金融風(fēng)險(xiǎn)意識比較弱，因而，國有商業(yè)銀行應(yīng)建立穩(wěn)健的銀行會計(jì)制度，滿足巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率要求，健全其內(nèi)部控制機(jī)制，增強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。而宏觀上，我國金融監(jiān)管能力也較差，監(jiān)管仍處于事后監(jiān)管，缺乏預(yù)警性，監(jiān)管的理念、體系和方法等均不成熟。因此，在我國要盡快建立科學(xué)的金融監(jiān)管模式，完善金融監(jiān)管體系。

3、加強(qiáng)和完善金融法制法規(guī)建設(shè)。要實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，必須法制先行。當(dāng)前，我國金融立法雖取得了一定成就，但仍不能適應(yīng)加入WTO后我國銀行發(fā)展的需要。因此，要盡快修改、整理和完善《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等關(guān)于分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的規(guī)定，給商業(yè)銀行全面開展混業(yè)經(jīng)營提供可靠的法律保障?，F(xiàn)階段可利用一些金融機(jī)構(gòu)的境外分支機(jī)構(gòu)積累混業(yè)經(jīng)營及管理規(guī)則的經(jīng)驗(yàn)，為我國在境內(nèi)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營、實(shí)施適合的相關(guān)法規(guī)做好準(zhǔn)備。

（二）在混業(yè)經(jīng)營的模式上，應(yīng)先以金融控股公司的形式實(shí)施綜合經(jīng)營。國際金融業(yè)中混業(yè)經(jīng)營主要有以德國為代表的“全能銀行制”（即在銀行內(nèi)部設(shè)置不同的業(yè)務(wù)部門，全面經(jīng)營銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)）和以美國為代表的“金融控股公司”（即混業(yè)經(jīng)營存在于一個(gè)總公司的范圍內(nèi)，其下屬的不同金融子公司經(jīng)營不同的金融業(yè)務(wù)）兩種模式。全能銀行作為一個(gè)獨(dú)立的法人實(shí)體，會將證券、保險(xiǎn)應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行，同時(shí)其業(yè)務(wù)往往很難區(qū)分，加大了金融監(jiān)管的難度。而金融控股公司綜合了分業(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)，它嚴(yán)格貫徹公司分離、防火墻、監(jiān)管分離這三大原則，既有利于金融機(jī)構(gòu)在綜合經(jīng)營形勢下提高競爭力、發(fā)揮混業(yè)經(jīng)營的積極作用，又能有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)、防止混業(yè)經(jīng)營的消極影響，兼顧效率與穩(wěn)定相結(jié)合，保證整個(gè)金融體系的快速、穩(wěn)定、健康發(fā)展。從中國的發(fā)展階段和監(jiān)管水平的現(xiàn)狀出發(fā)，選擇金融控股公司的模式，分步驟、漸進(jìn)的推行混業(yè)經(jīng)營更適合我國銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。

分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)范文第4篇

20世紀(jì)80年代，不斷出現(xiàn)的金融創(chuàng)新模糊了不同金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限，銀行、證券、保險(xiǎn)三者的產(chǎn)品日益趨同，隨著新的競爭者崛起，商業(yè)銀行面臨著前所未有的生存危機(jī)，過去追隨美國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的國家逐步放棄分業(yè)經(jīng)營，轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營。英國在1986年完成了金融“大爆炸”的改革，允許銀行兼并證券公司，形成經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)。日本于1998年實(shí)施“金融體系改革一攬子法”，放寬了銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的業(yè)務(wù)限制，廢除了銀行不能直接經(jīng)營證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的禁令，旨在推進(jìn)日本商業(yè)銀行向全能銀行過渡。東歐轉(zhuǎn)型國家中的絕大部分也都在轉(zhuǎn)型之時(shí)就實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營。美國在廢除《格拉斯——斯蒂格爾法》之前，各金融機(jī)構(gòu)通過金融創(chuàng)新，規(guī)避金融法律約束，使分業(yè)管制在美國就已名存實(shí)亡。1999年11月4日美國《格拉斯——斯蒂格爾法》的廢除和《金融服務(wù)現(xiàn)代法案》的通過，這標(biāo)志著世界金融業(yè)的發(fā)展潮流已基本完成從發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營向較發(fā)達(dá)階段的混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，目前金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為一大發(fā)展趨勢。

二、金融混業(yè)經(jīng)營趨勢的動因分析

從金融經(jīng)營體制設(shè)計(jì)的角度分析，分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營各有利弊，混業(yè)經(jīng)營具有效率優(yōu)勢，而分業(yè)經(jīng)營具有穩(wěn)定優(yōu)勢。分業(yè)還是混業(yè)，其核心或關(guān)鍵的問題是能否在增進(jìn)效率的同時(shí)有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，而這又取決于幾個(gè)重要約束條件的有效性，如產(chǎn)權(quán)、治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)所決定的內(nèi)控系統(tǒng)的有效性，市場競爭的有效性，監(jiān)管的有效性，信息的有效性等。實(shí)踐中，重在對現(xiàn)實(shí)約束條件進(jìn)行有效地判斷，以此在混業(yè)經(jīng)營所帶來的微觀利益和制度不健全下實(shí)行分業(yè)經(jīng)營所帶來的體制性金融安全之間權(quán)衡取舍。因此，混業(yè)經(jīng)營目前之所以成為一種趨勢，絕不是一種偶然或巧合，而是各個(gè)國家在金融全球化競爭博奕中的動態(tài)最優(yōu)選擇。本文擬從以下幾個(gè)不同角度對金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢的動因進(jìn)行分析。

1.內(nèi)在動力——商業(yè)銀行利益驅(qū)動與分散風(fēng)險(xiǎn)的需要

商業(yè)銀行面對其他金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，利潤率不斷下降，迫使其不得不拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尋求新的利潤增長點(diǎn)。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營可將各種金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效組合，創(chuàng)造利潤調(diào)節(jié)、客戶資源共享等優(yōu)勢，有利于優(yōu)化金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并利用多樣化經(jīng)營所形成的規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的效用來降低成本，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化的目標(biāo)。從更深層面分析，混業(yè)經(jīng)營體現(xiàn)了金融市場內(nèi)部相互溝通的基本要求；銀行、證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)的相互融合可以產(chǎn)生優(yōu)勢互補(bǔ)、連動效應(yīng)，依靠業(yè)務(wù)交叉而創(chuàng)新的中間業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)多渠道獲利，以此提高金融體系的整合度。同時(shí)，根據(jù)資產(chǎn)組合理論，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)的多元化，可有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，使銀行和整個(gè)金融體系趨于穩(wěn)定。

2.競爭環(huán)境——金融全球化和金融自由化的推動

金融機(jī)構(gòu)競爭與整合追求乘數(shù)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，全球競爭中，金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的大小、業(yè)務(wù)范圍的寬窄等決定其在競爭中所處的地位，以德國為代表的實(shí)行混業(yè)經(jīng)營國家的金融機(jī)構(gòu)具有向全球客戶提供全方位金融服務(wù)的優(yōu)勢，相對處于有利地位，而以美國為代表的實(shí)行分業(yè)經(jīng)營國家的金融機(jī)構(gòu)則處于劣勢，面臨前所未有的壓力，無形中促使這些國家的金融管理部門紛紛放棄原先金融分業(yè)管制政策，普遍實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，以謀求金融業(yè)的平均利潤和規(guī)?；?jīng)營效應(yīng)。同時(shí)，由于金融行業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性，隨著金融全球化的加強(qiáng)，各國金融業(yè)的市場風(fēng)險(xiǎn)急劇加大，金融危機(jī)日趨頻繁，這使得金融機(jī)構(gòu)需要通過多元化經(jīng)營、多地區(qū)經(jīng)營來分散各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，以提高其國際競爭力。可見，金融機(jī)構(gòu)選擇混業(yè)經(jīng)營也是其風(fēng)險(xiǎn)最小化動機(jī)下的理性選擇。

3.技術(shù)支持——以計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息技術(shù)的發(fā)展

以計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)為特征的信息技術(shù)的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)降低混業(yè)經(jīng)營成本提供了有利的技術(shù)支持，其極大地降低了金融數(shù)據(jù)處理成本與金融信息成本，提高了金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力，使金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入原先不敢進(jìn)入或無法進(jìn)入的非傳統(tǒng)領(lǐng)域，擴(kuò)大了金融工具的交易范圍并突破了地域的限制。毋須質(zhì)疑，金融業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展最終會突破分業(yè)限制，為金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多元化奠定基礎(chǔ)?？萍寂c信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，也為混業(yè)性金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與混業(yè)平衡能力提供了更好的條件，使金融管理部門能夠通過先進(jìn)的技術(shù)手段實(shí)施嚴(yán)格的金融監(jiān)管。

4.市場導(dǎo)向——客戶對金融商品和服務(wù)多樣化的需求

金融機(jī)構(gòu)同業(yè)間的競爭，說到底是爭奪客戶，其經(jīng)營水平的優(yōu)劣更側(cè)重于體現(xiàn)在服務(wù)的便利、高效、準(zhǔn)確，如果你不能滿足客戶多樣化的需求，這種金融機(jī)構(gòu)就不具備競爭力。在分業(yè)經(jīng)營條件下，由于難于提供綜合化服務(wù)，會失去許多客戶和資源，形成不公平競爭，市場機(jī)制難以有效發(fā)揮作用，因而分業(yè)經(jīng)營社會成本極大?？蛻魧鹑谏唐泛头?wù)的多樣化需求，迫使金融機(jī)構(gòu)改變陳舊的經(jīng)營模式實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，建立以客戶為導(dǎo)向的經(jīng)營理念，注意收集客戶信息并進(jìn)行充分的數(shù)據(jù)挖掘、調(diào)整和創(chuàng)新服務(wù)項(xiàng)目，設(shè)計(jì)出高附加值、個(gè)人特色強(qiáng)的金融產(chǎn)品，通過對客戶提供一攬子的金融服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求，并與客戶建立互信互惠的關(guān)系中獲得長期利益，以此降低金融交易成本。

5.制度保證——金融監(jiān)管水平的提高和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的加強(qiáng)

金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管水平的提高為混業(yè)經(jīng)營提供了宏觀環(huán)境。主要體現(xiàn)為：一是金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化；二是金融監(jiān)管內(nèi)容的標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化；三是強(qiáng)調(diào)金融法規(guī)監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管并重；四是金融監(jiān)管由外部管制轉(zhuǎn)向更加重視內(nèi)部控制；五是借助信用評級加強(qiáng)監(jiān)管以強(qiáng)化市場約束。此外，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的加強(qiáng)、存款保險(xiǎn)制度的建立、信息披露制度的完善等一系列制度安排，使得從金融體系內(nèi)部產(chǎn)生金融危機(jī)的概率減少時(shí)，混業(yè)經(jīng)營體制就成為必然的選擇。不難推測，當(dāng)金融業(yè)的競爭優(yōu)勢來源于制度的變革時(shí)，金融業(yè)的競爭將轉(zhuǎn)化為制度的競爭，制度競爭將導(dǎo)致各國經(jīng)濟(jì)制度向最佳制度模式的收斂，從而導(dǎo)致制度的一體化。因此，制度的競爭無形中促使一國金融業(yè)由分業(yè)體制向混業(yè)體制的轉(zhuǎn)變。

三、我國金融業(yè)應(yīng)對混業(yè)經(jīng)營趨勢的路徑選擇

與世界金融業(yè)發(fā)展的大趨勢相比較，中國金融體制變遷的軌跡明顯游離于世界金融發(fā)展的主潮流之外。中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營形成有其特殊的背景，20世紀(jì)80年代末和90年代初中國發(fā)生了兩次經(jīng)濟(jì)過熱現(xiàn)象，當(dāng)時(shí)金融業(yè)極不規(guī)范，違規(guī)經(jīng)營嚴(yán)重，金融秩序混亂，商業(yè)銀行利用其從事證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行的信貸資金、同業(yè)拆借資金轉(zhuǎn)移投機(jī)，造成銀行的信貸資金大量地流向房地產(chǎn)業(yè)和股票市場。在這種形勢下，出于安全考慮，國家明確實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，有效地制止了當(dāng)時(shí)的亂拆借、亂集資、亂競爭等擾亂金融市場的現(xiàn)象。對于穩(wěn)定金融秩序，化解金融風(fēng)險(xiǎn)起了很大作用。

我國目前實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營制度盡管帶來一些副作用，但這在經(jīng)濟(jì)和金融體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期卻是一種現(xiàn)實(shí)和有效的制度安排。實(shí)行金融混業(yè)經(jīng)營需要兩個(gè)最基本的條件，一是金融機(jī)構(gòu)必須具備有效的內(nèi)控約束機(jī)制和較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識；二是金融監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管能力較強(qiáng)，有完備的金融監(jiān)管法律體系和較高的金融監(jiān)管效率。在缺乏有效的內(nèi)控和監(jiān)管措施的情況下，混業(yè)經(jīng)營不僅不會分散風(fēng)險(xiǎn)，還可能催生更大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國目前銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的局面是與

我國目前金融業(yè)的經(jīng)營管理水平、金融市場的發(fā)育程度、金融法律制度的健全程度、金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管能力等方面均處于較低層次的現(xiàn)狀相吻合的，它更多注重的是金融體系的安全穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)的可控性。

然而，隨著我國加入wto，按照協(xié)議將在5年后實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的全面開放，屆時(shí)中國金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營制度與眾多wto成員國的金融混業(yè)經(jīng)營制度之間的矛盾沖突將不可避免，從順應(yīng)世界金融業(yè)發(fā)展趨勢來看，分業(yè)經(jīng)營制度至多是一種過渡性體制。盡管我國目前尚不具備混業(yè)經(jīng)營的條件，但至少應(yīng)當(dāng)在分業(yè)經(jīng)營的大框架下使混業(yè)業(yè)務(wù)滲透和資金滲透更有規(guī)則、更有界限、更加透明。如何使中國金融業(yè)穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)從分業(yè)制向混業(yè)制的過渡是必須面對的問題，激進(jìn)地強(qiáng)求在體制上立即轉(zhuǎn)變是不現(xiàn)實(shí)的，對于金融基礎(chǔ)比較薄弱的中國而言，選擇“分步漸進(jìn)”的模式更適合中國國情。

第一步，維持分業(yè)經(jīng)營總體格局，允許銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)間淺層次的相互滲透和交叉經(jīng)營。從國外經(jīng)驗(yàn)看，從嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營體制向金融混業(yè)經(jīng)營體制轉(zhuǎn)變過程很少搞“一刀切”，如美國在相當(dāng)長時(shí)期是通過在分業(yè)經(jīng)營格局下搞“個(gè)案處理”和“特批處理”方式來推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營試點(diǎn)的。近兩年，我國證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)在資金和業(yè)務(wù)上已開始相互滲透，保險(xiǎn)基金被允許以投資證券投資基金的方式間接進(jìn)入股市，而銀行方面也積極推出如“銀證轉(zhuǎn)賬”、“銀證通”等與證券交易相關(guān)的業(yè)務(wù)，以及券商進(jìn)入同業(yè)拆借市場、股票質(zhì)押貸款，等等，這些淺層次的銀證合作、銀保合作等與目前的金融監(jiān)管體制不會產(chǎn)生大的沖突。

第二步，邊規(guī)范邊放松管制，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。由于中國金融業(yè)歷史遺留問題很多，金融體系比較脆弱，必須進(jìn)一步加大規(guī)范經(jīng)營的力度。但與此同時(shí)，對一些原先業(yè)務(wù)范圍過窄的要適度放松，對相對風(fēng)險(xiǎn)較小，績效明顯的業(yè)務(wù)交叉方式要放松管制，放松金融管制有利于鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，有利于提供多樣性的金融服務(wù)，有利于增強(qiáng)銀行競爭力。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，金融創(chuàng)新不僅曾經(jīng)促使以美國為首的發(fā)達(dá)國家放棄分業(yè)經(jīng)營模式，而且許多發(fā)展中國家在金融業(yè)開放過程中通常也會大量引進(jìn)發(fā)達(dá)國家已經(jīng)存在的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，促進(jìn)本國金融經(jīng)營模式由分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變。針對當(dāng)前銀、證、保相互滲透的現(xiàn)狀，客觀上也要求中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會加大聯(lián)合監(jiān)管力度，并加強(qiáng)對混業(yè)經(jīng)營的重視和研究，盡快制定規(guī)范性的文件，以保證金融市場的健康發(fā)展。

第三步，適度發(fā)展金融控股公司，迂回進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營。從我國國情出發(fā)，可以借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，通過組建以大銀行為主體的金融控股集團(tuán)公司的模式實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。金融控股公司兼?zhèn)淞朔謽I(yè)經(jīng)營和混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)，其最主要的特點(diǎn)是“集團(tuán)混業(yè)，經(jīng)營分業(yè)”，它通過對商業(yè)銀行、證券公司，保險(xiǎn)公司和非金融子公司的股權(quán)控制，實(shí)現(xiàn)各子公司間在資金、業(yè)務(wù)和技術(shù)上的協(xié)同合作，從而實(shí)現(xiàn)資源的有效配置和利益共享，降低成本，提高效率和整體競爭力，獲得混業(yè)經(jīng)營的正面效應(yīng)。事實(shí)上，美國在推行混業(yè)經(jīng)營的同時(shí)也在某種程度上繼承和保留了原先金融分業(yè)制的一些好的做法，如在金融集團(tuán)內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。這種由一個(gè)金融控股集團(tuán)公司下的多個(gè)子公司來實(shí)現(xiàn)對多種金融業(yè)務(wù)的“混業(yè)”經(jīng)營，在實(shí)踐中成為一種規(guī)避分業(yè)管制的變通辦法，在中國分業(yè)經(jīng)營的框架下，設(shè)立金融控股公司不失為我國從分業(yè)經(jīng)營逐步走向混業(yè)經(jīng)營階段的一個(gè)現(xiàn)實(shí)選擇。

第四步，加大金融改革力度和步伐，最終過渡到混業(yè)經(jīng)營模式。建立混業(yè)經(jīng)營制度是我國金融業(yè)整體素質(zhì)提高和監(jiān)管能力增強(qiáng)的重要標(biāo)志。同時(shí)也是我國加強(qiáng)金融業(yè)對外開放，積極參與金融全球化，提高金融業(yè)務(wù)國際競爭力的重要保證。為了與世界金融發(fā)展形勢相適應(yīng)，我國銀行、證券、保險(xiǎn)各業(yè)之間的界限最終會被打破，整個(gè)金融結(jié)構(gòu)會重新組合，新的跨行業(yè)的股份制金融機(jī)構(gòu)會日益增加。當(dāng)務(wù)之急需加大金融改革成效，積極探索如何在銀行、保險(xiǎn)和證券市場之間建立合規(guī)的資金通道；如何協(xié)調(diào)銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同設(shè)立有效的“防火墻”和實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管；如何加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控機(jī)制和自律監(jiān)管能力；如何建立起符合國際慣例和中國國情的法律體系等一系列舉措。隨著我國金融轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營所需要的基礎(chǔ)環(huán)境的建立和逐步優(yōu)化，最終過渡到混業(yè)經(jīng)營模式將會是水到渠成。

總之，面臨世界金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢浪潮的沖擊，中國金融業(yè)實(shí)現(xiàn)從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營的體制變革是必然的。但受中國目前金融基礎(chǔ)環(huán)境薄弱的現(xiàn)狀的制約，金融實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營不是簡單的時(shí)間快慢問題，更重要的是金融發(fā)展與安全的協(xié)調(diào)問題，中國應(yīng)該漸進(jìn)地逐步推進(jìn)金融經(jīng)營體制由分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)變。

【參考文獻(xiàn)】

[1]　蔡浩儀.抉擇：金融混業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管[m].昆明：云南人民出版社，2002.

分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)點(diǎn)范文第5篇

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管

一、美國金融業(yè)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變歷程

在20世紀(jì)30年代以前，美國的金融服務(wù)也是通過“全能銀行”即混業(yè)經(jīng)營來提供的。1929——1933年，資本主義世界發(fā)生了一場空前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，期間美國共有11000多家金融機(jī)構(gòu)宣布破產(chǎn)，信用體系遭到毀滅性的破壞[1]。當(dāng)時(shí)，人們普遍認(rèn)為，銀行、證券的“混業(yè)經(jīng)營”是引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要原因。為了防止危機(jī)的進(jìn)一步發(fā)展對金融體系造成更大范圍的破壞，美國國會于1933年通過了《格拉斯——斯蒂格爾法》，將商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離。規(guī)定任何以吸收存款業(yè)務(wù)為主要資金來源的商業(yè)銀行，不得同時(shí)經(jīng)營證券投資等長期性資產(chǎn)業(yè)務(wù)；任何經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的銀行即投資銀行，不得經(jīng)營吸收存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行不準(zhǔn)經(jīng)營證券發(fā)行、包銷、零售、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)，不得設(shè)立從事證券業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)。這一規(guī)定迫使絕大多數(shù)商業(yè)銀行退出了股市。接著，美國政府又先后頒布了《1934年證券交易法》、《投資公司法》以及《1968年威廉斯法》等一系列法案，進(jìn)一步加強(qiáng)了對銀行業(yè)和證券業(yè)“分業(yè)經(jīng)營”的管制。從20世紀(jì)30年代初到70年代末，是美國金融業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營階段。

20世紀(jì)80年代初到90年代初期，是美國金融業(yè)的逐步融合階段。大型金融機(jī)構(gòu)在推動混業(yè)經(jīng)營上積極性最高，它們推崇“金融超級市場”、“金融百貨公司”，認(rèn)為這種超級復(fù)合體既能分散風(fēng)險(xiǎn)，又能增強(qiáng)金融競爭實(shí)力，提高市場效率，同時(shí)也能給消費(fèi)者帶來實(shí)惠。金融專家則認(rèn)為技術(shù)革命和金融市場全球一體化促進(jìn)和推動了這種金融混業(yè)趨勢。至于金融監(jiān)管當(dāng)局迫于國際競爭壓力，也不斷改變對金融管制的態(tài)度，或明或暗來鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營，在嚴(yán)格限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)的同時(shí)，已開始允許商業(yè)銀行可以對美國政府及其他聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券進(jìn)行投資或買賣，也可以動用一定比例的自有資金進(jìn)行股票、證券的投資和買賣，還可以為客戶的證券投資進(jìn)行活動。美國政府在1980年和1982年先后通過了《取消存款機(jī)構(gòu)管制和貨幣控制法案》和《高恩——圣杰曼存款機(jī)構(gòu)法案》等有關(guān)法律，放開了存款貨幣銀行的利率上限，從法律上允許銀行業(yè)和證券業(yè)的適當(dāng)融合。因此，從實(shí)際情況來看，在當(dāng)時(shí)的美國，金融混業(yè)經(jīng)營取向已得到普遍的認(rèn)同。

經(jīng)過“80年代金融改革”，美國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營”的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)逐步消失，“分業(yè)經(jīng)營”的制度也已經(jīng)不斷被現(xiàn)實(shí)所突破從20世紀(jì)90年代中后期開始，美國金融業(yè)開始進(jìn)入完全意義上的“混業(yè)經(jīng)營”時(shí)期。1999年底，美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》。至此，在西方世界，由美國創(chuàng)立、而后被許多國家認(rèn)可并效仿的金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的時(shí)代宣告終結(jié)，而混業(yè)經(jīng)營則成為共識。

二、金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨

金融混業(yè)經(jīng)營是指商業(yè)銀行及其它金融企業(yè)以科學(xué)的組織方式在貨幣和資本市場上進(jìn)行多業(yè)務(wù)、多品種、多方式的交叉經(jīng)營和服務(wù)的總稱。一般有狹義和廣義兩種詮釋：狹義的概念主要是指銀行業(yè)和證券業(yè)之間的經(jīng)營關(guān)系，即銀行機(jī)構(gòu)與證券機(jī)構(gòu)可以進(jìn)入對方領(lǐng)域進(jìn)行業(yè)務(wù)交叉經(jīng)營；廣義的概念主要是指所有金融行業(yè)之間的經(jīng)營關(guān)系，即銀行、保險(xiǎn)、證券、信托機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)都可以進(jìn)入上述任一業(yè)務(wù)領(lǐng)域甚至非金融領(lǐng)域，進(jìn)行業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營。一般經(jīng)常使用的概念是從廣義的角度來理解金融混業(yè)經(jīng)營的。而金融分業(yè)經(jīng)營是從機(jī)構(gòu)職能方面理解的，與混業(yè)經(jīng)營是相對的，指的是銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)各自經(jīng)營與自身職能相對應(yīng)的金融業(yè)務(wù)。這種模式下，法律上禁止銀行與證券業(yè)務(wù)的混合，一個(gè)金融機(jī)構(gòu)不能同時(shí)經(jīng)營兩種業(yè)務(wù)。其出發(fā)點(diǎn)是維護(hù)貨幣銀行休系的穩(wěn)定，把存款保險(xiǎn)及央行最終貸款者的功能限定在銀行業(yè)內(nèi)，手段是通過法規(guī)隔離來防止證券業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞到銀行體系。

金融業(yè)經(jīng)營模式經(jīng)歷過由混業(yè)分業(yè)再混業(yè)的過程，實(shí)際上這是隨著經(jīng)濟(jì)

的發(fā)展，金融體系結(jié)構(gòu)打破傳統(tǒng)行業(yè)分工模式，重新配置金融功能的結(jié)果。至于當(dāng)代金融業(yè)經(jīng)營模式向混業(yè)經(jīng)營演進(jìn)的動因，歸納起來主要有以下兩方面：

需求方面的因素：第一、全球競爭的需要。在全球競爭中，金融業(yè)規(guī)模的大小和業(yè)務(wù)范圍的寬窄等都將影響到企業(yè)的競爭力和生存與發(fā)展空間。第二、分散風(fēng)險(xiǎn)的需要。金融行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了其有通過多元化經(jīng)營分散風(fēng)險(xiǎn)的動力。第三、追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)的需要?；鞓I(yè)經(jīng)營使金融行業(yè)的平均成本曲線比普通行業(yè)平緩，即具有更大規(guī)模經(jīng)濟(jì)潛力，同時(shí)，金融行業(yè)資產(chǎn)專用性在降低，因此也具有越來越明顯的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

供給方面因素：第一、新一輪技術(shù)革命推動。以計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為特征的新技術(shù)革命極大地降低了金融數(shù)據(jù)處理與金融通訊的成本，使金融

管理技術(shù)開發(fā)與金融信息傳播的效率得到很大的提高，從而使金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力大為增強(qiáng)，可以進(jìn)入原先不敢進(jìn)入或無法進(jìn)入的其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。第二、金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管理念變化及外部監(jiān)控體系的改進(jìn)。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管理念從原先的安全性優(yōu)先轉(zhuǎn)向效率優(yōu)先，加上金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)日趨豐富、國際金融監(jiān)管合作不斷擴(kuò)大，金融監(jiān)管機(jī)制日益健全，從而使管理當(dāng)局有能力對全能型金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)實(shí)施有效的監(jiān)管。第三、金融工程技術(shù)與金融衍生品為風(fēng)險(xiǎn)控制提供了全新手段?，F(xiàn)代金融工程技術(shù)的革命性進(jìn)展，金融衍生品與對沖手段的不斷豐富，也使金融機(jī)構(gòu)控制多元化經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力大幅度地提高。

三、目前中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營中存在的問題

按照國家管理層的初衷，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的目的是促使各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)更加專業(yè)化，有利于貨幣當(dāng)局的監(jiān)管，可以從總體上提高金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營質(zhì)量，降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。但從近幾年的實(shí)踐看，這種金融體系的運(yùn)行管理模式存在以下問題：

1、隨著全球經(jīng)濟(jì)金融一體化、自由化和服務(wù)多元化的發(fā)展，中國作為世貿(mào)組織的成員，被要求開放金融市場的最后期限越來越近，即將面臨與西方國家的金融混業(yè)經(jīng)營制度相接軌的所帶的問題，這對中國金融業(yè)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度來講，將是強(qiáng)烈沖擊。中國銀行業(yè)將面臨生存的威脅，國外銀行傳統(tǒng)的存貸款和間接融資業(yè)務(wù)比重越來越小，表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)已成為銀行收入的主要來源，混業(yè)經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、信托及衍生金融業(yè)務(wù)成為國際銀行業(yè)發(fā)展的方向。中國銀行業(yè)如果不能適應(yīng)這種變化，及早行動，將在未來開放的市場競爭中處于劣勢地位。

2、現(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營制度不利于金融業(yè)的規(guī)模經(jīng)營、國際競爭力提高及傳統(tǒng)金融企業(yè)向現(xiàn)代金融企業(yè)的轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)行制度對銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)經(jīng)營的嚴(yán)格區(qū)分和限制，抑制了市場資金供給來源，人為地割裂了資本市場和貨幣市場的融通渠道，不利于資金之間的相互融通。銀行、證券、保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)品種有限而單調(diào)，使行業(yè)素質(zhì)及競爭力不斷下降。在當(dāng)今世界金融證券化、電子化、信息化和一體化發(fā)展趨勢的格局下，完全割裂資本與貨幣兩個(gè)市場，只會嚴(yán)重束縛我國金融業(yè)的發(fā)展，窒息我國年輕的保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)，不利于國有企業(yè)改革的進(jìn)一步深化，不利于我國市場經(jīng)濟(jì)的積極培育和健康發(fā)展。

3、現(xiàn)行金融分業(yè)經(jīng)營制度限制了金融創(chuàng)新。在分業(yè)經(jīng)營制度下，由于銀行參與證券業(yè)務(wù)受到限制，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無法在市場立足，由此影響到證券機(jī)構(gòu)的市場運(yùn)作及策略，表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性。銀行業(yè)和證券業(yè)都缺乏創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新能力。

四、中國現(xiàn)階段實(shí)行分業(yè)經(jīng)營的權(quán)宜性

雖然金融混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨，但在我國，由于相關(guān)的法規(guī)不健全、金融領(lǐng)域的監(jiān)管還缺乏力度，銀行本身的風(fēng)險(xiǎn)意識不高，內(nèi)部約束機(jī)制還未真正得以建立，所以我國目前實(shí)行金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則是必要的。我國金融業(yè)目前尚未取得混業(yè)經(jīng)營的“資質(zhì)”，在一種重要的制度選擇面前，現(xiàn)實(shí)性是重要條件。對于中國金融業(yè)而言，分業(yè)經(jīng)營是權(quán)宜之計(jì)。具體來講：

1、資本市場發(fā)展不完善。首先是市場分割，缺乏流動性。低流動性必然帶來高風(fēng)險(xiǎn)性，中國最大的金融風(fēng)險(xiǎn)并不是來自銀行體系，而是來自股市和債市。在這種情況下，如果實(shí)行全能銀行制度，勢必將資本市場上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到銀行體系內(nèi)，再加上銀行體系自身的風(fēng)險(xiǎn)，從而使銀行體系內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)大大膨脹。其次是金融工具種類少且發(fā)展極不平衡。目前，在我國的資本市場上，國債市場的份額占到60％左右，股票市場為35％，企業(yè)債券和基金市場占不到5％［2］。

2、商業(yè)銀行改革仍需深化。我國雖然于1996年就提出了國有銀行商業(yè)化改革的目標(biāo)，并致力于解決內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)制問題，但時(shí)至今日，不僅四大國有商業(yè)銀行是政企不分、依靠行政約束的國有企業(yè)，而且20世紀(jì)80年代以來組建的那些股份制商業(yè)銀行，雖然產(chǎn)權(quán)制度上有所改革，實(shí)現(xiàn)了多元化，但在體制和風(fēng)險(xiǎn)控制上仍趨同于國有商業(yè)銀行。

3、缺少金融監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)。改革開放已經(jīng)25年了，但自決定建立市場經(jīng)濟(jì)體制以來剛十年的時(shí)間，至今尚未形成完善的市場經(jīng)濟(jì)，新的金融監(jiān)管體系的形成以中國保監(jiān)會的成立為標(biāo)志剛剛不過兩年多的時(shí)間。而美國自建國時(shí)開始實(shí)行的就是市場經(jīng)濟(jì)，到現(xiàn)在已經(jīng)有200多年的歷史了。與之相比，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)就顯得十分缺乏了，不具備應(yīng)付各種復(fù)雜的市場行為和違規(guī)行為的能力。一般來講，金融監(jiān)管是用來對付銀行的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”的。分業(yè)制下的商業(yè)銀行都有辦法饒過金融監(jiān)管，利用其方便快捷、錯(cuò)綜復(fù)雜的資金往來渠道和監(jiān)管當(dāng)局開展“貓捉老鼠”的游戲。如在“全能制”下，商業(yè)銀行的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”更會大行其道，這就對金管當(dāng)局的監(jiān)督能力和效率提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。目前，我國金融監(jiān)管多以強(qiáng)制性措施為主，缺乏科學(xué)完善的監(jiān)管手段，其經(jīng)驗(yàn)和能力都不足以應(yīng)付銀行的“全能制”趨勢。

五、未來中國金融業(yè)的經(jīng)營模式探討

隨著我國金融結(jié)構(gòu)的逐步調(diào)整和資本市場的不斷深化，2002年下半年開始，管理層逐步推出一系列以市場深化和放松管制為基調(diào)的改革措施，其中一些措施已突破了有關(guān)嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營的限制，原來的一些政策逐漸被打破。比如保險(xiǎn)資金（資產(chǎn)總額的5%）和三類企業(yè)可以間接或直接投資股市；證券公司可以從銀行同業(yè)拆借市場按凈資產(chǎn)的一定比例拆借資金，可以進(jìn)行股票質(zhì)押貸款，還可以直接上市融資。前不久，中國保監(jiān)會又批準(zhǔn)新華人壽、泰康人壽、華泰財(cái)產(chǎn)和平安等4家保險(xiǎn)公司入市購買證券投資基金的比例，從上一年末總資產(chǎn)的5%提高到10%[3]。無論是保險(xiǎn)資金或其它形式的貨幣資金進(jìn)入證券市場，還是券商等非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入貨幣市場，這些政策上的重大突破都預(yù)示著我國金融體制系統(tǒng)化市場變革即將到來，中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的時(shí)代離我們已不再遙遠(yuǎn)。

但是，從以上的分析我們不難看出，中國現(xiàn)階段的金融發(fā)展水平確實(shí)又使得貿(mào)然推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，在現(xiàn)階段金融監(jiān)管水平較薄弱、金融企業(yè)自身經(jīng)營管理水平尚待提高的情況下，繼續(xù)堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的格局，并積極探索有效的向混合經(jīng)營模式過渡的渠道和方式，是具有現(xiàn)實(shí)意義的。

建議過渡模式一：各類金融企業(yè)按一定比例相互參股，在不改變主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，以股本為紐帶，相互利用資源，相互進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透以實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營。這種模式的好處是能較好地發(fā)揮各金融投資主體的積極性，利用各自主營業(yè)務(wù)的特長，實(shí)行優(yōu)勢互補(bǔ)，共同發(fā)展。其不足之處是當(dāng)相互參股的各方主營業(yè)務(wù)發(fā)生利益矛盾時(shí)，各投資主體勢必根據(jù)比較經(jīng)濟(jì)學(xué)的原則做出取舍，從而影響合作的穩(wěn)定性和可靠性。