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境外直接投資管理辦法范文第1篇

同時(shí)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和居民個(gè)人財(cái)富的快速增長(zhǎng)，進(jìn)一步開(kāi)放個(gè)人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于滿(mǎn)足居民多元化投資意愿，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，緩解外匯儲(chǔ)備壓力。但國(guó)際的大海不同于國(guó)內(nèi)的江河，要搏擊更大的風(fēng)浪，個(gè)人資本到境外投資要預(yù)先做好功課，防范各種投資的風(fēng)險(xiǎn)。以此為背景，設(shè)計(jì)了我國(guó)進(jìn)一步開(kāi)放個(gè)人境外投資的路徑，并就建立完善個(gè)人境外投資的配套措施提出了相關(guān)建議。

近年來(lái)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)較快，不僅使經(jīng)營(yíng)管理外匯儲(chǔ)備面臨較大挑戰(zhàn)，也給我國(guó)的貨幣政策調(diào)控增加了難度。進(jìn)一步開(kāi)放個(gè)人境外投資，拓寬資金出境渠道，有利于有效緩解資金流入壓力，促進(jìn)國(guó)際收支平衡，增大貨幣政策調(diào)控空間，滿(mǎn)足居民多元化投資意愿。但是，目前我國(guó)個(gè)人境外投資還存在法律制度不健全、監(jiān)管有效性不高、投資渠道不暢等諸多問(wèn)題。因此，開(kāi)展個(gè)人境外投資管理研究，探索個(gè)人境外投資進(jìn)一步放開(kāi)的路徑和風(fēng)險(xiǎn)防范具有重要意義。

放開(kāi)個(gè)人境外投資的必要性

有利于拓寬境外投資渠道，滿(mǎn)足境內(nèi)投資需求。目前，合法合規(guī)的個(gè)人境外投資渠道主要包括：一是境內(nèi)個(gè)人在境外設(shè)立特殊目的公司;二是通過(guò)QDII投資于境外有價(jià)證券;三是境內(nèi)個(gè)人通過(guò)所屬公司或境內(nèi)機(jī)構(gòu)參與境外上市公司員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃;四是通過(guò)個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，將資金匯到境外后再開(kāi)展投資。這些渠道要么對(duì)資金用途有明確限定，要么投資額度有限，而且審批流程較為復(fù)雜，個(gè)人投資需求難以有效滿(mǎn)足。因此，研究探索個(gè)人境外投資管理，有利于拓寬境外投資渠道，滿(mǎn)足境內(nèi)投資需求。

有利于完善個(gè)人境外投資統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)，提高監(jiān)管的有效性。在個(gè)人境外投資需求通過(guò)正常渠道難以滿(mǎn)足的情況下，部分投資者便通過(guò)分拆購(gòu)匯、甚至通過(guò)違法手段將資金匯出。在外匯管理實(shí)踐中，較為常見(jiàn)的形式主要有：利用個(gè)人年度5萬(wàn)美元購(gòu)付匯額度，通過(guò)多人次分拆，陸續(xù)將資金匯出;將個(gè)人資金混同境內(nèi)外資企業(yè)利潤(rùn)、清算資金等匯出;通過(guò)地下錢(qián)莊跨境流動(dòng)。這些個(gè)人境外投資資金以其他科目名義跨境流動(dòng)，造成國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、個(gè)人結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真，嚴(yán)重影響監(jiān)管有效性。

有利于促進(jìn)國(guó)際收支平衡，緩解我國(guó)外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)壓力。截至2014年6月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備余額為39932億美元，同比增長(zhǎng)14%。外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)較快雖然增強(qiáng)了我國(guó)的對(duì)外償付能力，有利于防范國(guó)際收支風(fēng)險(xiǎn)，為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和深化改革創(chuàng)造良好的條件。但外匯儲(chǔ)備不斷攀升，導(dǎo)致央行以外匯占款形式被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣，加劇了流動(dòng)性過(guò)剩壓力，對(duì)貨幣調(diào)控的自主性和有效性形成一定制約。鑒于目前個(gè)人境外投資需求較為迫切，拓寬個(gè)人境外投資渠道能夠有效緩解外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)壓力。

我國(guó)現(xiàn)有的個(gè)人境外投資管理政策

個(gè)人境外投資的主要形式可以分為境外直接投資、境外證券投資以及其他境外投資。根據(jù)2008年修訂的《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，境內(nèi)機(jī)構(gòu)、個(gè)人向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)的規(guī)定辦理登記。國(guó)家規(guī)定需要事先經(jīng)有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)或者備案的，應(yīng)當(dāng)在外匯登記前辦理批準(zhǔn)或者備案手續(xù)。也就是說(shuō)，境內(nèi)個(gè)人和境內(nèi)機(jī)構(gòu)一樣，在經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)的審批或備案后，就可以開(kāi)展境外投資，但事實(shí)上，目前居民個(gè)人開(kāi)展境外投資要么無(wú)據(jù)可依，要么手續(xù)繁雜。

個(gè)人境外直接投資。個(gè)人境外直接投資是指境內(nèi)個(gè)人通過(guò)設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式在境外設(shè)立或取得既有企業(yè)或項(xiàng)目所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的行為。目前境外直接投資主要相關(guān)管理部門(mén)為發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局，但三部門(mén)境外直接投資的管理對(duì)象主要為企業(yè)。2004年，發(fā)改委《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》，明確規(guī)定適用對(duì)象為我國(guó)境內(nèi)各類(lèi)法人的境外投資項(xiàng)目。2009年，商務(wù)部頒布《境外投資管理辦法》也規(guī)定，境外投資是指在我國(guó)依法設(shè)立的企業(yè)通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益的行為。目前涉及個(gè)人境外直接投資的文件為2005年印發(fā)的《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，該《通知》認(rèn)可個(gè)人境外直接投資行為，但僅限于境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制境外企業(yè)。

個(gè)人境外證券投資。目前個(gè)人如需投資于境外有價(jià)證券，需通過(guò)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者辦理。合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者制度，即QDII，是指在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金，它是在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排，該項(xiàng)制度于2006年4月由中國(guó)人民銀行宣布開(kāi)始施行。符合條件的銀行、基金、券商、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)均可申請(qǐng)成為QDII。2013年以來(lái)，QDII改革步伐逐漸加快，境外市場(chǎng)也穩(wěn)步擴(kuò)大，截至2014年9月26日，我國(guó)已累計(jì)批準(zhǔn)QDII額度846.93億美元。2013年央行工作會(huì)議提出積極做好合格境內(nèi)個(gè)人投資者（QDll2）試點(diǎn)相關(guān)準(zhǔn)備工作，但目前尚未開(kāi)展。

個(gè)人其他境外投資。境內(nèi)公司員工參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。2007年1月，外匯局印發(fā)的《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，境內(nèi)個(gè)人應(yīng)該通過(guò)所屬公司或境內(nèi)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向外匯局申請(qǐng)辦理境外上市公司員工持股計(jì)劃、認(rèn)股期權(quán)計(jì)劃等涉外匯業(yè)務(wù)。2012年2月，外匯局出臺(tái)了《關(guān)于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由核準(zhǔn)管理改為登記管理，但境內(nèi)公司或機(jī)構(gòu)仍需開(kāi)立專(zhuān)戶(hù)用于相關(guān)資金存放與支出。目前境內(nèi)個(gè)人參與境外非上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃無(wú)相關(guān)規(guī)定。境內(nèi)個(gè)人對(duì)外財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。目前個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移的主要辦理依據(jù)是《個(gè)人財(cái)產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)移售付匯管理暫行辦法》（中國(guó)人民銀行第14號(hào)公告），《辦法》對(duì)境內(nèi)個(gè)人對(duì)外財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的主體資格、一次性匯出金額均進(jìn)行了一定限制，體現(xiàn)了嚴(yán)格管理的思路。境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、提供對(duì)外擔(dān)保，目前暫無(wú)相關(guān)規(guī)定。但《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》中提到，根據(jù)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的進(jìn)程，逐步放開(kāi)對(duì)境內(nèi)個(gè)人向境外提供貸款、借用外債、提供對(duì)外擔(dān)保以及直接參與境外商品期貨和金融衍生產(chǎn)品交易的管理，具體辦法另行制定。

個(gè)人境外投資試點(diǎn)區(qū)域。昆山試點(diǎn)個(gè)人境外直接投資。2013年初，國(guó)務(wù)院批復(fù)同意設(shè)立昆山深化兩岸產(chǎn)業(yè)合作試驗(yàn)區(qū)，并允許在試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展個(gè)人跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)。同年7月，中國(guó)人民銀行批復(fù)同意試驗(yàn)區(qū)內(nèi)個(gè)人以人民幣開(kāi)展對(duì)外直接投資。目前昆山還未有相關(guān)業(yè)務(wù)辦理。上海試點(diǎn)開(kāi)展各類(lèi)個(gè)人境外投資。2013年12月，中國(guó)人民銀行《關(guān)于金融支持中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見(jiàn)》規(guī)定，在區(qū)內(nèi)就業(yè)并符合條件的個(gè)人可按規(guī)定開(kāi)展包括證券投資在內(nèi)的各類(lèi)境外投資。2014年5月，中國(guó)人民銀行上海總部《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》和《中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審慎管理細(xì)則》，為區(qū)內(nèi)個(gè)人進(jìn)行包括證券投資在內(nèi)的各類(lèi)境外投資清除了障礙。

個(gè)人境外投資管理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

總體來(lái)說(shuō)，個(gè)人境外投資的管理主要可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是對(duì)個(gè)人境外投資與機(jī)構(gòu)境外投資一視同仁，均采取較開(kāi)放的管理政策和制度，此類(lèi)主要為發(fā)達(dá)國(guó)家;另一類(lèi)是對(duì)個(gè)人境外投資實(shí)施額度管理，此類(lèi)主要為新興市場(chǎng)國(guó)家。

發(fā)達(dá)國(guó)家個(gè)人境外投資管理經(jīng)驗(yàn)。管理整體相對(duì)寬松，僅對(duì)個(gè)別行業(yè)、關(guān)鍵項(xiàng)目予以審查。美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)、法國(guó)均對(duì)個(gè)人境外投資不實(shí)行外匯管制，無(wú)需經(jīng)過(guò)事前批準(zhǔn)。但對(duì)于一些金額較大、涉及產(chǎn)業(yè)安全的個(gè)人境外投資也予以一定監(jiān)管。如在英國(guó)，可能會(huì)對(duì)英國(guó)產(chǎn)業(yè)安全或重要工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生影響的投資項(xiàng)目，需接受一定審查和限制。注重對(duì)個(gè)人投資者的保護(hù)和鼓勵(lì)。一是實(shí)施稅收減免等優(yōu)惠措施。在美國(guó)，投資者原則上需就其來(lái)自全世界的投資收入納稅，但是如果居民長(zhǎng)期住在國(guó)外，則可以申請(qǐng)境外收入稅收減免。法國(guó)實(shí)行地域管轄的稅收原則，即只有境內(nèi)產(chǎn)生的利潤(rùn)在法國(guó)納稅。二是注重投資者保護(hù)。美國(guó)、英國(guó)、德國(guó)均與多個(gè)國(guó)家簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定。此外，美國(guó)為投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)爭(zhēng)、匯兌限制等提供擔(dān)保。

新興市場(chǎng)國(guó)家個(gè)人境外投資管理經(jīng)驗(yàn)。實(shí)施限額管理。南非政府規(guī)定，居民個(gè)人每年跨境投資限額為四百萬(wàn)蘭特，其中對(duì)境外居民或暫時(shí)在海外的南非居民發(fā)放貸款，每年不超過(guò)100萬(wàn)蘭特。印度金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定，居民個(gè)人每人每年向境外匯出資金限額為20萬(wàn)美元。泰國(guó)政府規(guī)定，個(gè)人對(duì)外直接投資一年內(nèi)超過(guò)1000萬(wàn)美元的，需經(jīng)中央銀行批準(zhǔn)。設(shè)定投資者門(mén)檻。南非政府規(guī)定，個(gè)人境外投資者必須年滿(mǎn)18歲，且信譽(yù)良好。允許境內(nèi)員工參與境外公司股權(quán)投資及股權(quán)激勵(lì)。新興市場(chǎng)國(guó)家雖然對(duì)個(gè)人境外投資普遍采取限額管理，但對(duì)境內(nèi)個(gè)人參與境外公司股權(quán)投資及股權(quán)激勵(lì)較為寬松。南非、印度均允許個(gè)人參與境外公司發(fā)起的員工持股計(jì)劃。

我國(guó)進(jìn)一步開(kāi)放個(gè)人境外投資的路徑設(shè)計(jì)

個(gè)人境外投資進(jìn)一步開(kāi)放順序的選擇。目前我國(guó)境外投資法律體系不夠健全，監(jiān)管手段尚不完善，投資者整體缺乏境外投資經(jīng)驗(yàn)，貿(mào)然全面開(kāi)放個(gè)人境外直接投資存在較大風(fēng)險(xiǎn)。建議從風(fēng)險(xiǎn)可控的角度，采取漸進(jìn)的開(kāi)放模式，對(duì)境外投資的形式、地域、產(chǎn)業(yè)劃定一定范圍，待時(shí)機(jī)成熟后，再逐步擴(kuò)大范圍。在個(gè)人境外投資形式上，可選擇先開(kāi)放和實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更為緊密，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小的個(gè)人境外直接投資;然后開(kāi)放個(gè)人境外證券投資，最后開(kāi)放個(gè)人境外放款。在個(gè)人境外投資的目標(biāo)區(qū)域選擇上，建議先選擇港澳特別行政區(qū)，再擴(kuò)大至法規(guī)較為健全、市場(chǎng)較為成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家，最后擴(kuò)大至所有已與中國(guó)簽訂雙邊投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家。在國(guó)內(nèi)試點(diǎn)區(qū)域的選擇上，可先選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，而后逐步擴(kuò)大至全國(guó)。在貨幣的選擇上，為擴(kuò)大人民幣境外使用范圍，可以本外幣同時(shí)推進(jìn)。

個(gè)人境外投資管理模式的選擇。投資者資質(zhì)。個(gè)人境外投資者應(yīng)年滿(mǎn)18歲，且個(gè)人信用記錄良好。管理模式：限額管理，登記為主。建議對(duì)單個(gè)投資者按年度核定投資額度，額度以?xún)?nèi)的個(gè)人境外投資實(shí)施登記備案制，額度以上的個(gè)人境外投資實(shí)施審批制。管理部門(mén)。建議限額以上的個(gè)人境外投資由發(fā)改委審批，限額以下的個(gè)人境外投資到各地商務(wù)部門(mén)登記備案。鑒于目前外匯管理局在國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)方面具有天然優(yōu)勢(shì)，而且過(guò)去在機(jī)構(gòu)境外投資監(jiān)管方面也具有豐富經(jīng)驗(yàn)，建議由外匯管理局承擔(dān)起個(gè)人境外投資的后續(xù)監(jiān)督管理職責(zé)。

個(gè)人境外投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施。實(shí)行專(zhuān)戶(hù)管理，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。目前上海自貿(mào)區(qū)的個(gè)人自由貿(mào)易賬戶(hù)即是對(duì)特定資金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)管理的有益探索，但該賬戶(hù)的資金使用范圍更加廣泛，不太適合短期內(nèi)在全國(guó)推廣。金融機(jī)構(gòu)需定期向外匯局報(bào)送賬戶(hù)資金流動(dòng)信息。加強(qiáng)監(jiān)測(cè)分析。外匯局可在現(xiàn)有直接投資外匯管理信息系統(tǒng)中增設(shè)個(gè)人境外投資管理模塊，用于接收金融機(jī)構(gòu)報(bào)送的個(gè)人境外投資信息，并進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)分析，對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)篩選出的異常個(gè)人境外投資交易進(jìn)行延伸核查，有效防范資金異常流動(dòng)。加強(qiáng)部門(mén)協(xié)調(diào)，建立監(jiān)管體系。外匯局應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與發(fā)改委、商務(wù)、稅務(wù)等部門(mén)的協(xié)調(diào)溝通和數(shù)據(jù)交換，實(shí)現(xiàn)對(duì)個(gè)人境外投資的協(xié)同監(jiān)管。建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。與機(jī)構(gòu)相比，個(gè)人資本流動(dòng)更靈活，對(duì)各種經(jīng)濟(jì)變量的反應(yīng)更加靈敏，這易造成資本流動(dòng)的大起大落。為避免對(duì)合法合規(guī)個(gè)人投資者的沖擊，建議采取隱性稅收的形式，即規(guī)定所有個(gè)人境外放款必須將放款金額的一定比例存放在中央銀行，如果資金按期返還，即可退還準(zhǔn)備金。

個(gè)人境外投資進(jìn)一步開(kāi)放的配套措施

盡快建立個(gè)人境外投資法律體系。雖然國(guó)家發(fā)改委已于2014年8月表示，正在加快制定和出臺(tái)《境外投資條例》及實(shí)施細(xì)則，允許個(gè)人投資者開(kāi)展境外投資。但是，境外投資的相關(guān)管理部門(mén)，如發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局等都對(duì)境外直接投資行使一定的管理權(quán)，而且各個(gè)部門(mén)的權(quán)限并沒(méi)有較為清晰的界限，容易引發(fā)矛盾，降低管理效率。建議進(jìn)一步明確個(gè)人境外投資相關(guān)管理部門(mén)在投資審批和行政服務(wù)等方面的職責(zé)分工，各部門(mén)在各自權(quán)限范圍內(nèi)制定相應(yīng)的部門(mén)規(guī)章和其他規(guī)范性文件，從而形成完整的境外投資法律體系，建立起職責(zé)明確、運(yùn)轉(zhuǎn)有序的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。

境外直接投資管理辦法范文第2篇

隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的變化，企業(yè)為發(fā)展需要，為節(jié)省匯兌損失，縮短國(guó)內(nèi)審批流程，境內(nèi)投資主體將境外投資收益直接補(bǔ)充境外企業(yè)流動(dòng)資金或轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本。如南非某玻璃公司是秦皇島市成立最早的境外投資項(xiàng)目，企業(yè)成立后，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好。但由于近年來(lái)國(guó)內(nèi)玻璃出口價(jià)格下降，導(dǎo)致境外企業(yè)玻璃生產(chǎn)受到?jīng)_擊。為境外企業(yè)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，境內(nèi)主體一直將分配所得利潤(rùn)留存境外企業(yè)作為擴(kuò)大生產(chǎn)的所需。

規(guī)避政策監(jiān)管成為境外投資收益非正?；亓鞯牧硪灰蛩?/p>

目前，對(duì)于境外投資收益的匯回，企業(yè)需提供相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及董事會(huì)決議等材料才能在銀行辦理入賬及使用。年檢中了解到，企業(yè)為規(guī)避政策監(jiān)管，不愿如實(shí)反映境外投資盈虧，怕增加稅負(fù)，存在通過(guò)攜帶外幣現(xiàn)鈔、貿(mào)易項(xiàng)下轉(zhuǎn)移定價(jià)等方式轉(zhuǎn)移投資利潤(rùn)的情況。

“假投資、真逃資”，境外投資無(wú)收益

年檢中發(fā)現(xiàn)，有些企業(yè)存在境內(nèi)投資主體辦理境外投資登記后，迅速一次性匯出投資款，但境外一直無(wú)實(shí)際投資的項(xiàng)目。近年來(lái)，有些境內(nèi)投資主體無(wú)辦公場(chǎng)所、無(wú)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，此類(lèi)空殼項(xiàng)目，降低了外匯監(jiān)管效果。

監(jiān)管建議

（一）建立境外投資信息政策咨詢(xún)服務(wù)體系

各級(jí)政府部門(mén)應(yīng)盡快設(shè)立境外投資國(guó)別政策咨詢(xún)信息網(wǎng)絡(luò)，按照重點(diǎn)國(guó)別、重點(diǎn)領(lǐng)域，建立國(guó)外投資貿(mào)易政策信息庫(kù)，增強(qiáng)企業(yè)運(yùn)用法律和政府保護(hù)機(jī)制保障境外投資合法權(quán)益的意識(shí)和能力，提高境外投資項(xiàng)目質(zhì)量。

（二）加強(qiáng)部門(mén)聯(lián)合，完善境外投資政策法規(guī)體系

建議各管理部門(mén)之間應(yīng)加強(qiáng)溝通和協(xié)調(diào)，保證境外投資管理政策的一致性和協(xié)調(diào)性，改變目前境外投資政出多門(mén)的管理模式。進(jìn)一步加大境外投資改革力度，簡(jiǎn)化境外投資審批手續(xù)，按照境外投資產(chǎn)業(yè)目錄規(guī)定的層次和類(lèi)別調(diào)整政策和管理辦法。

（三）加強(qiáng)境外投資的后續(xù)監(jiān)管和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)

境外直接投資管理辦法范文第3篇

一、我國(guó)的對(duì)外投資政策促進(jìn)體系

當(dāng)前，我國(guó)對(duì)外直接投資的促進(jìn)政策體系主要有以下四方面內(nèi)容：

(一)　信息和技術(shù)支持

我國(guó)政府機(jī)構(gòu)自身或政府出資創(chuàng)辦的對(duì)外投資信息咨詢(xún)機(jī)構(gòu)為對(duì)外直接投資提供信息和技術(shù)支持服務(wù)，方便企業(yè)降低對(duì)外投資的前期成本。

2004年投入運(yùn)行的“中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作指南網(wǎng)”是商務(wù)部設(shè)立的服務(wù)境外經(jīng)濟(jì)合作的專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，建有包括政策法規(guī)、促進(jìn)服務(wù)、國(guó)別環(huán)境、統(tǒng)計(jì)資料、政策解讀、合作信息庫(kù)、政務(wù)公開(kāi)、“走出去”戰(zhàn)略、企業(yè)名錄在內(nèi)的信息服務(wù)板塊和包括國(guó)外經(jīng)濟(jì)合作業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)、境外投資批準(zhǔn)證書(shū)網(wǎng)上發(fā)放系統(tǒng)、對(duì)外勞務(wù)合作企業(yè)經(jīng)營(yíng)資格管理系統(tǒng)、境外礦產(chǎn)資源項(xiàng)目開(kāi)發(fā)備案系統(tǒng)、國(guó)別投資障礙報(bào)告系統(tǒng)在內(nèi)的政務(wù)服務(wù)板塊，具有強(qiáng)大的服務(wù)功能。

商務(wù)部投資促進(jìn)事務(wù)局設(shè)立的“中國(guó)投資指南”網(wǎng)，作為專(zhuān)為外商來(lái)華投資和中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資服務(wù)的網(wǎng)站，提供大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、研究報(bào)告、政策分析等服務(wù)。該網(wǎng)站還不定期《中國(guó)對(duì)外投資促進(jìn)國(guó)別／地區(qū)系列報(bào)告》、《國(guó)別貿(mào)易投資環(huán)境報(bào)告》、《對(duì)外投資國(guó)別產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向目錄》和《國(guó)別投資經(jīng)營(yíng)障礙報(bào)告制度》，提供國(guó)別和行業(yè)方面的信息。

各駐外使領(lǐng)館經(jīng)商參處作為中國(guó)政府駐外的經(jīng)濟(jì)代表機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)所在國(guó)家或地區(qū)的中國(guó)企業(yè)進(jìn)行管理和服務(wù)。各國(guó)中國(guó)商會(huì)也不定期舉辦各類(lèi)投資洽談會(huì)，組織招商團(tuán)，提供境外項(xiàng)目信息和投資境外培訓(xùn)課程等服務(wù)。

國(guó)家發(fā)改委、外交部、國(guó)家稅務(wù)總局、各行業(yè)協(xié)會(huì)以及各地方商務(wù)部門(mén)等也提供有關(guān)東道國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、投資環(huán)境、法律制度、行政管理制度和要素成本等信息。

另外，國(guó)家還通過(guò)財(cái)政扶持、人員安排等手段，在不同層面設(shè)立了一些中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，為企業(yè)境外投資提供便利。還有一些專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，包括律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、投資機(jī)構(gòu)等也為企業(yè)境外投資提供大量的信息服務(wù)。

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司針對(duì)境外項(xiàng)目的特點(diǎn)，為投資者提供免費(fèi)或有償?shù)捻?xiàng)目級(jí)咨詢(xún)服務(wù)，包括國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、投資環(huán)境、稅收政策、法律制度、行業(yè)與投資項(xiàng)目信息、合作伙伴資信調(diào)查等，還不定期《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告》，對(duì)各國(guó)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和研究分析。

(二)　直接的財(cái)政金融支持

一是政府專(zhuān)項(xiàng)資金支持。為了鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)到國(guó)外投資，我國(guó)先后推出了多項(xiàng)涉及促進(jìn)境外投資的專(zhuān)項(xiàng)資金：1995年，外經(jīng)貿(mào)部和財(cái)政部設(shè)立了中央對(duì)外貿(mào)易發(fā)展基金，用于在全國(guó)范圍內(nèi)調(diào)節(jié)和促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展。2000年10月，外經(jīng)貿(mào)部和財(cái)政部聯(lián)合制定了《中小企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓資金管理(試行)辦法》對(duì)中小企業(yè)“走出去”到海外投資辦企業(yè)予以前期費(fèi)用等資金補(bǔ)助。2003年，商務(wù)部、國(guó)土資源部針對(duì)資源類(lèi)企業(yè)設(shè)立了“境外礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)資金”。財(cái)政部、商務(wù)部2004年10月聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于做好2004年資源類(lèi)境外投資和對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作項(xiàng)目前期費(fèi)用扶持有關(guān)問(wèn)題的通知》，財(cái)政部2005年10月了《國(guó)外礦產(chǎn)資源風(fēng)險(xiǎn)勘查專(zhuān)項(xiàng)資金管理暫行辦法》。2005年12月，商務(wù)部、財(cái)政部聯(lián)合出臺(tái)了《對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專(zhuān)項(xiàng)資金管理辦法》，決定自2006年起對(duì)境外投資，境外農(nóng)、林和漁業(yè)合作，對(duì)外承包工程，對(duì)外勞務(wù)合作，境外高新技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)外設(shè)計(jì)咨詢(xún)等對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作業(yè)務(wù)給予直接補(bǔ)助或貼息等專(zhuān)項(xiàng)資金支持。

二是產(chǎn)業(yè)投資基金支持。為支持中國(guó)企業(yè)走出去，1998年以來(lái)，作為中國(guó)政策性銀行的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行與其他國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)合資設(shè)立了四只產(chǎn)業(yè)投資基金，即中瑞合作基金、中國(guó)一東盟中小企業(yè)投資基金、中國(guó)比利時(shí)直接股權(quán)投資基金和中非發(fā)展基金有限公司。對(duì)到境外開(kāi)展投資和經(jīng)貿(mào)活動(dòng)的中國(guó)企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行投資參股，幫助企業(yè)解決資本金不足問(wèn)題，并提供咨詢(xún)服務(wù)。

三是信貸支持。中國(guó)為境外直接投資提供直接金融支持的機(jī)構(gòu)主要包括中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司、中國(guó)進(jìn)出口銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。中國(guó)進(jìn)出口銀行作為專(zhuān)業(yè)外經(jīng)貿(mào)政策性銀行，對(duì)各類(lèi)對(duì)外投資合作給予信貸支持，并設(shè)立了境外投資專(zhuān)項(xiàng)貸款。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行則在世界50多個(gè)國(guó)家設(shè)立了工作組，為各類(lèi)投資項(xiàng)目提供信息咨詢(xún)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司主要為境外投資提供投資保險(xiǎn)服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)和各類(lèi)咨詢(xún)服務(wù)。在國(guó)務(wù)院1999年《關(guān)于鼓勵(lì)企業(yè)利用援外優(yōu)惠貸款和援外合資合作項(xiàng)目基金開(kāi)展境外帶料加工裝配業(yè)務(wù)意見(jiàn)》的基礎(chǔ)上，2004年10月，國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)進(jìn)出口銀行頒布了《關(guān)于對(duì)國(guó)家鼓勵(lì)的境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目給予信貸支持的通知》，每年安排“境外投資專(zhuān)項(xiàng)貸款”，享受出口信貸優(yōu)惠利率。2005年9月，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行頒布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目融資支持有關(guān)問(wèn)題的通知》，每年安排專(zhuān)項(xiàng)“境外投資股本貸款”，支持國(guó)家鼓勵(lì)的境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目擴(kuò)大資本金，提高融資能力。2005年1月，國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司頒布了《關(guān)于建立境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制有關(guān)問(wèn)題的通知》，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司向國(guó)家鼓勵(lì)的境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目提供投資咨詢(xún)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制及投資保險(xiǎn)等境外投資風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。2005年8月，為推動(dòng)非公有制企業(yè)“走出去”開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，商務(wù)部和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司做出了《關(guān)于實(shí)行出口信用保險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)優(yōu)惠措施支持個(gè)體私營(yíng)等非公有制企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的通知》。

在中央財(cái)政對(duì)境外投資給予資金支持的同時(shí)，部分有條件的地方財(cái)政也給予相應(yīng)資助。如北京市財(cái)政根據(jù)《北京市企業(yè)境外投資項(xiàng)目貸款貼息管理辦法》，對(duì)北京市企業(yè)赴非洲開(kāi)展資源領(lǐng)域合作的中長(zhǎng)期貸款、投保中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的保險(xiǎn)費(fèi)、境外設(shè)立生產(chǎn)性項(xiàng)目和對(duì)外承包工程勞務(wù)合作類(lèi)項(xiàng)目的中長(zhǎng)期貸款和周轉(zhuǎn)金貸款利息等給予補(bǔ)貼，同時(shí)對(duì)于以推進(jìn)對(duì)外投資為重點(diǎn)工作的北京市中介機(jī)構(gòu)舉辦的境外投資環(huán)境考察活動(dòng)給予適當(dāng)?shù)馁Y金補(bǔ)貼。

(三)　放松外匯管制

在外匯管理方面，我國(guó)逐步放開(kāi)了對(duì)境外投資的外匯管理，有力地促進(jìn)了我國(guó)企業(yè)的對(duì)外直接投資。

2009年7月，國(guó)家外匯管理局了《境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外直接投資外匯管理規(guī)定》，進(jìn)一步簡(jiǎn)化了審核程序，改革境外直接投資外匯資金來(lái)源事前審查為事后登記，并取消了境外直接投資資金匯出核準(zhǔn)。境內(nèi)機(jī)構(gòu)可使用自有外匯資金、符合規(guī)定的國(guó)內(nèi)外匯貸款、人民幣購(gòu)匯或?qū)嵨?、無(wú)形資產(chǎn)、留存

境外利潤(rùn)等多種資產(chǎn)來(lái)源進(jìn)行境外直接投資。同時(shí)，允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)在其境外項(xiàng)目正式成立前的籌建階段，經(jīng)外匯局核準(zhǔn)匯出投資總額一定比例的前期費(fèi)用。

(四)　投資保險(xiǎn)與雙邊或多邊投資保護(hù)

目前中國(guó)的海外投資保險(xiǎn)由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承辦，主要承保對(duì)外直接投資中的匯兌限制、征收、戰(zhàn)爭(zhēng)及政治暴亂、政府違約等政治風(fēng)險(xiǎn)及部分商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，屬于政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。投資保險(xiǎn)期限最長(zhǎng)可達(dá)20年，賠償比例高達(dá)90-95％。為強(qiáng)調(diào)對(duì)境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目給予優(yōu)惠融資和保險(xiǎn)支持，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司于2005年會(huì)同國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合《關(guān)于建立境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制有關(guān)問(wèn)題的通知》，于2006年會(huì)同國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行聯(lián)合《加大對(duì)境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目金融保險(xiǎn)支持力度有關(guān)問(wèn)題的通知》。

雙邊投資保護(hù)協(xié)定是以?xún)蓢?guó)政府為主體做出的關(guān)于保護(hù)雙邊投資的承諾。截至2009年，中國(guó)已經(jīng)與世界上100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了雙邊經(jīng)貿(mào)混委會(huì)機(jī)制，簽署的雙邊投資保護(hù)協(xié)定超過(guò)127個(gè)，與一些國(guó)家正在商簽自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定，與20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)就加強(qiáng)互利合作簽訂了政府間協(xié)定。

1965年，世界銀行董事會(huì)通過(guò)《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》(又稱(chēng)《華盛頓公約》)，其目的在于提供解決國(guó)家和外國(guó)私人投資者爭(zhēng)議的調(diào)節(jié)和仲裁的便利，促進(jìn)相互信任，并鼓勵(lì)私人資本的國(guó)際流動(dòng)。公約決定在華盛頓成立“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”(ICSID)，作為解決締約國(guó)與其他締約國(guó)國(guó)民爭(zhēng)議和實(shí)施公約的常設(shè)機(jī)構(gòu)。截至2003年12月3日，該公約簽字國(guó)已經(jīng)發(fā)展到154個(gè)。我國(guó)于1990年簽署了該項(xiàng)公約，中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資在遇到爭(zhēng)端時(shí)，可依據(jù)該公約將爭(zhēng)端提交ICSID申請(qǐng)調(diào)解或仲裁。

《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》(又稱(chēng)《漢城公約》)于1985年10月11日在世界銀行年會(huì)上通過(guò)，于1988年4月12日正式生效，中國(guó)是該公約的締約國(guó)和主要出資國(guó)之一。根據(jù)該公約建立了多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)(MIGA)，屬于世界銀行集團(tuán)的成員，但它同時(shí)又是獨(dú)立的國(guó)際組織。設(shè)立該機(jī)構(gòu)的目的，是鼓勵(lì)向發(fā)展中國(guó)家成員國(guó)融通生產(chǎn)性投資，為向發(fā)展中國(guó)家的海外私人投資提供非國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作2011年第3期商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(政治風(fēng)險(xiǎn))擔(dān)保。除MIGA外，世界銀行還向私營(yíng)部門(mén)和公共部門(mén)項(xiàng)目提供部分風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和部分信用擔(dān)保，以幫助投資者減小投資風(fēng)險(xiǎn)，這些也都可以支持中國(guó)企業(yè)進(jìn)行海外投資。

(五)　稅收支持

我國(guó)在促進(jìn)對(duì)外直接投資的稅收支持方面，主要措施有：納稅人在與中國(guó)締結(jié)避免雙重征稅協(xié)定的國(guó)家所納稅收給予抵免，對(duì)承擔(dān)援助項(xiàng)目的企業(yè)實(shí)行稅收饒讓?zhuān)瑢?duì)在境外遇到不可抗風(fēng)險(xiǎn)而造成損失的企業(yè)給予所得稅優(yōu)惠。截至2007年4月，我國(guó)已經(jīng)與89個(gè)國(guó)家簽訂了避免雙重征稅協(xié)定。國(guó)家稅務(wù)總局在2007年了《關(guān)于做好我國(guó)企業(yè)境外投資稅收服務(wù)與管理工作的意見(jiàn)》，對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人到境外從事跨國(guó)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的稅務(wù)處理問(wèn)題做出了規(guī)定。

二、存在的問(wèn)題和改進(jìn)的建議

(一)　加強(qiáng)有關(guān)對(duì)外直接投資促進(jìn)政策的宣傳和培訓(xùn)

近些年來(lái)，我國(guó)政府根據(jù)實(shí)際的要求，借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)初步形成了適應(yīng)當(dāng)前需要的對(duì)外直接投資促進(jìn)體制。但是由于宣傳和培訓(xùn)不到位，許多政策還停留在紙面上，無(wú)法被企業(yè)了解，企業(yè)對(duì)政府的印象還停留在舊觀念上，對(duì)政府所能提供的服務(wù)和幫助也不甚了解，不知道從哪里找機(jī)遇和信息，遇到困難也不愿去找政府尋求幫助。所以，必須要加大政策的宣傳和培訓(xùn)力度，建立專(zhuān)門(mén)的宣傳機(jī)制。形成政府與企業(yè)間良性的互動(dòng)，促進(jìn)我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展。

特別要加強(qiáng)宣傳、培訓(xùn)有關(guān)國(guó)際公約、雙邊和多邊約定建立的有關(guān)投資保護(hù)、擔(dān)保和爭(zhēng)端解決機(jī)制，以及各個(gè)東道國(guó)為吸引外資而設(shè)立的投資促進(jìn)機(jī)制，使企業(yè)明白如何利用這些國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序中現(xiàn)成的機(jī)制發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)、實(shí)現(xiàn)投資目的、保護(hù)投資權(quán)益。

(二)　建立促進(jìn)對(duì)外直接投資的專(zhuān)門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制

我國(guó)目前對(duì)外直接投資的管理和服務(wù)，有多個(gè)部門(mén)參與：商務(wù)部是國(guó)務(wù)院授權(quán)的對(duì)外直接投資的歸口管理部門(mén)，負(fù)責(zé)擬定境外投資的管理辦法和具體政策，起草對(duì)外直接投資管理的法律法規(guī)和規(guī)章，依法核準(zhǔn)國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資開(kāi)辦企業(yè)(金融類(lèi)除外)并實(shí)施監(jiān)督管理。發(fā)改委負(fù)責(zé)安排國(guó)家撥款的境外資源開(kāi)發(fā)類(lèi)和大額用匯投資項(xiàng)目。國(guó)家外匯管理局、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)資委為對(duì)外直接投資的協(xié)助管理部門(mén)，負(fù)責(zé)與對(duì)外投資有關(guān)的外匯匯出入、資金投放、境外國(guó)有資產(chǎn)管理等事務(wù)。各地方政府和有關(guān)部委為其境外企業(yè)主辦單位的政府主管部門(mén)，并根據(jù)本地區(qū)、本行業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，確定本地區(qū)本行業(yè)的重點(diǎn)投資方向和領(lǐng)域。同時(shí)商務(wù)部授權(quán)其駐外使領(lǐng)館商務(wù)處對(duì)中方在其所在國(guó)開(kāi)辦的各類(lèi)企業(yè)進(jìn)行一線監(jiān)督管理。多個(gè)部門(mén)參與管理的好處是有利于對(duì)外直接投資促進(jìn)機(jī)制向開(kāi)放、服務(wù)方向的良性演化；缺點(diǎn)是實(shí)際操作中會(huì)受到短期行為、部門(mén)利益的干擾，容易產(chǎn)生矛盾。鑒于現(xiàn)階段對(duì)外直接投資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，應(yīng)盡快設(shè)立有上述各個(gè)部門(mén)參加的專(zhuān)門(mén)協(xié)調(diào)機(jī)制，在宏觀層面上統(tǒng)一規(guī)劃和組織協(xié)調(diào)全國(guó)的對(duì)外投資活動(dòng)。

(三)　加大對(duì)技術(shù)開(kāi)發(fā)型對(duì)外直接投資的政策支持力度

當(dāng)前，配合我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、升級(jí)的需要，應(yīng)將技術(shù)開(kāi)發(fā)型對(duì)外投資作為我國(guó)對(duì)外直接投資的主要戰(zhàn)略之一，加大政策支持力度。轉(zhuǎn)變政府目前僅把優(yōu)惠政策集中于邊際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和境外礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域的做法，把更多的資源和優(yōu)惠政策傾斜于此類(lèi)投資項(xiàng)目。同時(shí)，也要改變政府僅將國(guó)有企業(yè)作為扶持對(duì)象的做法，將扶持范圍擴(kuò)展到其他所有制投資主體，特別是發(fā)展?jié)摿薮蟮拿駹I(yíng)企業(yè)上來(lái)，集中力量支持國(guó)內(nèi)各種所有制投資主體的技術(shù)開(kāi)發(fā)型對(duì)外投資，從戰(zhàn)略上統(tǒng)籌考慮技術(shù)獲取方式的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)國(guó)家自主創(chuàng)新能力的提高和技術(shù)進(jìn)步的提速。

我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)特別注意智力資源的對(duì)外直接投資問(wèn)題，這是一個(gè)具有戰(zhàn)略意義的問(wèn)題。當(dāng)前以美國(guó)為代表的西方發(fā)達(dá)國(guó)家的優(yōu)勢(shì)主要建立在兩個(gè)基礎(chǔ)之上，一個(gè)就是高新技術(shù)，特別是以尖端軍事技術(shù)為代表的高科技，這是硬實(shí)力；另一個(gè)就是以美元為本位的世界金融體系，這是軟實(shí)力，而金融霸權(quán)的基礎(chǔ)說(shuō)到底還是軍事霸權(quán)這一硬實(shí)力，沒(méi)有這個(gè)硬實(shí)力，這是制定和改變“游戲規(guī)則“的決定力量。所以，當(dāng)務(wù)之急，是要發(fā)展戰(zhàn)略性的新興產(chǎn)業(yè)，立足點(diǎn)當(dāng)然是自主研發(fā)，自主研發(fā)活動(dòng)才是我國(guó)企業(yè)提升技術(shù)水平和增強(qiáng)引進(jìn)技術(shù)吸收能力的基本途徑，只用通過(guò)自主研發(fā)投入的增加和效率的提高，才能改善我國(guó)企業(yè)海外技術(shù)獲取的績(jī)效。但是，也要注意獲取外部的智力資源，為我所用。

(四)　加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的管理和政策支持力度

我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)正隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善而發(fā)展壯大。目前，民營(yíng)企業(yè)在工業(yè)總產(chǎn)值、固定資產(chǎn)投資總額、稅收貢獻(xiàn)以及競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)等方面，都開(kāi)始超過(guò)國(guó)有企業(yè)，而且在對(duì)外貿(mào)易和投資方面出現(xiàn)了良好的發(fā)展勢(shì)頭。事實(shí)表明，民營(yíng)企業(yè)對(duì)外直接投資的成功率要高于國(guó)有企業(yè)。這是因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)清晰、機(jī)制靈活，更能滿(mǎn)足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，更適合于某些需要高度關(guān)切和快速靈活反應(yīng)的對(duì)外直接投資領(lǐng)域。

盡管民營(yíng)企業(yè)逐漸成為對(duì)外投資的重要力量，而制度和政策設(shè)計(jì)上尚未對(duì)其有合理的定位，出現(xiàn)了對(duì)外直接投資管理的盲區(qū)。許多中小型非公企業(yè)在沒(méi)有辦理對(duì)外投資相關(guān)手續(xù)的情況下，就自行對(duì)外投資，而且日益普遍。應(yīng)盡快規(guī)范民營(yíng)企業(yè)和自然人的對(duì)外投資的政策和制度。2005年8月，商務(wù)部和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司曾了《關(guān)于實(shí)行出口信用保險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)優(yōu)惠措施支持個(gè)體私營(yíng)等非公有制企業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)的通知》，這類(lèi)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“走出去”的金融支持和服務(wù)應(yīng)該進(jìn)一步加大。

(五)　注意培育服務(wù)于對(duì)外直接投資的中介力量

境外直接投資管理辦法范文第4篇

一、中國(guó)對(duì)外直接投資現(xiàn)狀

1．20世紀(jì)90年代中期以來(lái)中國(guó)海外投資發(fā)展較快。改革開(kāi)放20多年來(lái)，中國(guó)海外投資從無(wú)到有，從小到大，取得了較大發(fā)展。尤其是90年代后，隨著對(duì)外開(kāi)放逐步深入，海外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大。1979－2000年山東省共批準(zhǔn)境外企業(yè)553家，總投資額3．73億美元（中方投資額2．73億美元，占總投資額的 73％）。

2．投資地區(qū)不斷擴(kuò)大。過(guò)去，國(guó)內(nèi)的境外企業(yè)大部分集中在歐美、日本、澳大利亞等發(fā)達(dá)國(guó)家和香港地區(qū)。它不利于進(jìn)一步實(shí)施市場(chǎng)多元化戰(zhàn)略，難以發(fā)揮在發(fā)展中國(guó)家的投資比較優(yōu)勢(shì)。近幾年，國(guó)內(nèi)在不斷鞏固和發(fā)展對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家投資的同時(shí)，加大了對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資的力度，取得了一定成效。

3．投資領(lǐng)域趨向生產(chǎn)型項(xiàng)目。以往國(guó)內(nèi)的境外投資項(xiàng)目大多是貿(mào)易公司或代表機(jī)構(gòu)，生產(chǎn)型項(xiàng)目特別是能帶動(dòng)國(guó)內(nèi)設(shè)備、原材料、半成品出口的境外帶料加工項(xiàng)目很少。近幾年，國(guó)內(nèi)積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)到境外投資興辦生產(chǎn)型項(xiàng)目，取得明顯效果。例如，1999年，海爾集團(tuán)設(shè)立境外加工貿(mào)易企業(yè)9家，其中在美國(guó)的電冰箱組裝項(xiàng)目投資額達(dá)2890萬(wàn)美元，成為山東現(xiàn)有最大的境外投資項(xiàng)目。

4．投資主體不斷向大企業(yè)集團(tuán)發(fā)展。原來(lái)由于受企業(yè)的規(guī)模、資金、技術(shù)、人才和管理經(jīng)驗(yàn)等方面的制約，國(guó)內(nèi)的境外投資主體主要是中小型企業(yè)。近幾年，針對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，特別是由于實(shí)施經(jīng)濟(jì)國(guó)際化戰(zhàn)略的需要，在充分了解企業(yè)對(duì)外投資的意向、市場(chǎng)、領(lǐng)域、方式的基礎(chǔ)上，制定了相應(yīng)的政策措施，積極穩(wěn)妥地推動(dòng)企業(yè)尤其是大企業(yè)集團(tuán)開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，從而推動(dòng)了境外投資主體由中小型企業(yè)為主逐步向大企業(yè)集團(tuán)為主轉(zhuǎn)變。

二、中國(guó)海外直接投資存在的主要問(wèn)題

1．海外投資的規(guī)模較小。一是對(duì)外投資的總體規(guī)模較小。無(wú)論是境外企業(yè)數(shù)量，還是投資總額，都與發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距。二是對(duì)外投資項(xiàng)目的平均規(guī)模較小。目前，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外投資項(xiàng)目的平均規(guī)模約為600萬(wàn)美元，發(fā)展中國(guó)家為450萬(wàn)美元，我國(guó)僅為110萬(wàn)美元。許多境外企業(yè)難以與具有較強(qiáng)實(shí)力的跨國(guó)公司競(jìng)爭(zhēng)。有的甚至只能依靠國(guó)內(nèi)母公司的進(jìn)出口業(yè)務(wù)生存。

2．海外投資的質(zhì)量不高。一是貿(mào)易型境外企業(yè)過(guò)多。這一方面反映了多數(shù)企業(yè)設(shè)立境外企業(yè)的目的在于擴(kuò)大產(chǎn)品出口；另一方面也說(shuō)明缺乏對(duì)境外投資的有效引導(dǎo)，難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化特別是生產(chǎn)國(guó)際化的要求。二是對(duì)外投資的方式單一。發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資約50％是通過(guò)收購(gòu)股票、購(gòu)買(mǎi)股份或兼并等方式實(shí)現(xiàn)的。從我國(guó)對(duì)外投資的情況看，大多數(shù)境外企業(yè)屬于新建企業(yè)，通過(guò)收購(gòu)、控股、參股和兼并等方式設(shè)立的企業(yè)較少。這反映了國(guó)內(nèi)企業(yè)尚難以熟練地運(yùn)用國(guó)際上通用的投資方式，造成企業(yè)境外投資總體上見(jiàn)效慢。三是對(duì)外投資區(qū)域過(guò)于集中，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理。境外投資相對(duì)集中于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，而對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資則較少，并且對(duì)外投資大多為貿(mào)易、資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，能夠促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的制造業(yè)特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目相對(duì)較少。

3．境外企業(yè)的體制改革滯后。目前境外企業(yè)尚未真正建立現(xiàn)代企業(yè)制度，直接影響其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開(kāi)展。第一，境外企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不清晰。突出表現(xiàn)為一些境外企業(yè)對(duì)已投入的國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)作情況及回報(bào)收益難以落實(shí)責(zé)任；境外企業(yè)的中方股東均以企業(yè)法人形式出現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)管理者和員工僅僅是企業(yè)的雇員；在自然人持股問(wèn)題上，缺少政策導(dǎo)向和鼓勵(lì)措施。第二，境外企業(yè)的激勵(lì)機(jī)制不健全。境外企業(yè)人員的待遇多參照外交機(jī)構(gòu)人員薪金補(bǔ)貼制度標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。企業(yè)的盈虧同經(jīng)營(yíng)管理者和員工自身利益沒(méi)有直接聯(lián)系，不符合國(guó)際規(guī)范。第三，境外企業(yè)的約束機(jī)制不完善。一些境外企業(yè)沿用了國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的管理辦法和經(jīng)營(yíng)模式，特別是在資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源管理以及重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，缺乏規(guī)范有效的制度約束，不利于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展。

4．海外投資的宏觀管理不力。第一，缺乏強(qiáng)有力的對(duì)外投資管理和協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。第二，缺乏統(tǒng)一的對(duì)外投資發(fā)展規(guī)劃。由于對(duì)外投資管理工作較為松散，因此很難制定和實(shí)施對(duì)外投資的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，造成了境外投資項(xiàng)目在產(chǎn)業(yè)和區(qū)域布局等方面的不合理。第三，缺乏科學(xué)的對(duì)外投資管理手段。對(duì)境外投資的管理多為行政手段，且存在重投資、輕管理，特別是忽視指導(dǎo)、協(xié)調(diào)、服務(wù)的現(xiàn)象。相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)手段尤其是法律手段運(yùn)用不夠。

5．高素質(zhì)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才缺乏。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)不斷發(fā)展和科技革命日新月異的形勢(shì)下，對(duì)外投資的競(jìng)爭(zhēng)，從根本上說(shuō)是人才的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，既需要精通外語(yǔ)，懂涉外政策，熟悉國(guó)際慣例，掌握國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融、國(guó)際商法、現(xiàn)代科技等專(zhuān)業(yè)知識(shí)的復(fù)合型人才，又需要大批高級(jí)的金融、財(cái)會(huì)、科技、管理和法律等專(zhuān)業(yè)人才。就目前境外企業(yè)人員的素質(zhì)和水平看，根本不適應(yīng)發(fā)展對(duì)外投資的要求。

三、中國(guó)海外投資的指導(dǎo)原則和重點(diǎn)

加入WTO后，國(guó)內(nèi)有條件的企業(yè)將進(jìn)一步開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，拓展新的發(fā)展空間。為確保對(duì)外投資的持續(xù)、快速、健康發(fā)展，主要應(yīng)遵循以下原則。一是循序漸進(jìn)的原則。對(duì)外投資是一項(xiàng)創(chuàng)新性工作，涉及面廣，政策性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資，開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，既要積極又要慎重，精心組織，量力而行，不圖虛名，務(wù)求實(shí)效。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)在開(kāi)展對(duì)外投資時(shí)，必須充分考慮國(guó)際資本市場(chǎng)的需求狀況，特別是東道國(guó)（地區(qū)）的實(shí)際需要。結(jié)合自身實(shí)際，制定對(duì)外投資的目標(biāo)、戰(zhàn)略和策略，有選擇、有步驟、有重點(diǎn)地向外投資。二是貿(mào)易先導(dǎo)的原則。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資的關(guān)系日益密切。國(guó)際商品貿(mào)易的擴(kuò)大將會(huì)帶來(lái)新的國(guó)際投資機(jī)會(huì)，進(jìn)而擴(kuò)大國(guó)際投資；而國(guó)際投資的增加又將進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)際商品貿(mào)易的發(fā)展。在目前國(guó)內(nèi)企業(yè)尚不具備大規(guī)模投資能力的情況下，要輸出適用技術(shù)、設(shè)備、品牌、零部件等，應(yīng)當(dāng)采用貿(mào)易方式進(jìn)入東道國(guó)（地區(qū)）市場(chǎng)，通過(guò)貿(mào)易帶動(dòng)投資。一方面，企業(yè)可以建立自己的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)和品牌形象，進(jìn)一步開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，從而為投資建廠做好準(zhǔn)備；另一方面，可以直接對(duì)東道國(guó)（地區(qū)）市場(chǎng)進(jìn)行全面系統(tǒng)深入的調(diào)查研究，充分了解其政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化等投資環(huán)境狀況以及自己的合作對(duì)象，為制定對(duì)外投資的總體戰(zhàn)略尤其是規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造良好條件。例如，海爾集團(tuán)在進(jìn)行對(duì)外投資，開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)時(shí)，堅(jiān)持以貿(mào)易為先導(dǎo)，走產(chǎn)品輸出－技術(shù)輸出－海外設(shè)廠的路子。通過(guò)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，先打開(kāi)市場(chǎng)，有了市場(chǎng)和需求，再考慮創(chuàng)辦生產(chǎn)基地問(wèn)題。三是講求效益原則。一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的根本目的都是為了以盡可能少的投入獲取盡可能多的效益。企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資，開(kāi)展跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，也要充分考慮經(jīng)濟(jì)效益的好壞。做到一切從實(shí)際需要和可能的條件出發(fā)，盡量選擇具有比較優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域、行業(yè)進(jìn)行投資，力求以最小的投資，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

海外投資的重點(diǎn)主要包括：

一是資源開(kāi)發(fā)型海外投資。中國(guó)人口眾多，人均資源十分有限，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與資源短缺的矛盾日益突出。應(yīng)充分利用加入WTO的有利條件，積極鼓勵(lì)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較雄厚，有技術(shù)人才優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，到資源相對(duì)豐富且開(kāi)發(fā)成本較低的國(guó)家和地區(qū)投資，建立穩(wěn)固的資源開(kāi)發(fā)基地。其重點(diǎn)是：在拉美地區(qū)進(jìn)行礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)；在非洲、南太平洋地區(qū)進(jìn)行木材資源開(kāi)發(fā)；在拉美、北非地區(qū)進(jìn)行漁業(yè)資源開(kāi)發(fā)；在北美、拉美地區(qū)和獨(dú)聯(lián)體國(guó)家進(jìn)行種植業(yè)開(kāi)發(fā)等。通過(guò)與東道國(guó)（地區(qū)）的合作，獲得資源競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，從而為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)資源。

二是出口導(dǎo)向型海外投資。在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程日益加快的同時(shí)，以區(qū)域一體化為主要特征和以綠色壁壘、技術(shù)壁壘、反傾銷(xiāo)等為主要手段的貿(mào)易保護(hù)主義有進(jìn)一步抬頭的傾向，這給仍以?xún)r(jià)格為主要競(jìng)爭(zhēng)手段和以勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主要基礎(chǔ)的國(guó)內(nèi)出口貿(mào)易構(gòu)成了很大威脅。應(yīng)該通過(guò)對(duì)外投資，在東道國(guó)（地區(qū)）興辦企業(yè)，就地生產(chǎn)，就地銷(xiāo)售，可以有效地繞開(kāi)各種貿(mào)易壁壘，減少貿(mào)易摩擦，并能利用一些發(fā)展中國(guó)家低廉的勞動(dòng)力和土地，大幅度降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

三是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移型海外投資。目前，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了以結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)為特征的時(shí)期。許多行業(yè)特別是一般加工業(yè)生產(chǎn)能力過(guò)剩，而且生產(chǎn)工藝技術(shù)較成熟，需要適時(shí)向國(guó)際市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。從全球產(chǎn)業(yè)布局看，國(guó)內(nèi)工業(yè)化水平已經(jīng)高于一些發(fā)展中國(guó)家，特別是一些支柱產(chǎn)業(yè)的成熟技術(shù)在許多發(fā)展中國(guó)家非常適用。因此，應(yīng)充分利用工業(yè)門(mén)類(lèi)齊全、技術(shù)力量相對(duì)雄厚的有利條件，積極推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、成熟產(chǎn)業(yè)、長(zhǎng)線產(chǎn)業(yè)，向境外特別是發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。

境外直接投資管理辦法范文第5篇

有分析顯示，中國(guó)儲(chǔ)蓄率遠(yuǎn)高于美國(guó)、澳大利亞、日本和丹麥等國(guó)，較高的儲(chǔ)蓄率積聚了大量家庭財(cái)富，中國(guó)家庭財(cái)富總量位居世界第三。隨著家庭財(cái)富值不斷上升，中國(guó)成為全球第四大富裕消費(fèi)群體指日可待。由于當(dāng)前針對(duì)個(gè)人投資者的投資渠道匱乏，民間積聚的大量閑置資金或被迫儲(chǔ)蓄，或通過(guò)地下錢(qián)莊轉(zhuǎn)移，致使中國(guó)一度出現(xiàn)大量資本流出的局面。

至此，微觀投資主體呼吁：盡快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，放行個(gè)人境外投資，完善個(gè)人投資者境外投資制度。這是市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。一方面，投資者手中積累了大量資金，急于實(shí)現(xiàn)利益最大化。然而，當(dāng)前國(guó)內(nèi)可供個(gè)人投資的產(chǎn)品有限，投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中。之前中國(guó)大媽搶購(gòu)黃金，部分原因就是礙于中國(guó)投資渠道狹窄，急于將閑置資金實(shí)現(xiàn)利益最大化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)置若罔聞，導(dǎo)致盲目投資。如果從資產(chǎn)配置角度出發(fā)，放開(kāi)個(gè)人境外投資，促使居民資產(chǎn)能在全球范圍內(nèi)得以配置，那么中國(guó)微觀投資主體不僅能避免盲目投資，更能有效分散投資國(guó)內(nèi)單一市場(chǎng)所帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

另一方面，民間資本投資生存環(huán)境艱難，暗度陳倉(cāng)成為微觀投資主體轉(zhuǎn)移資本的慣用手段。盡管近年來(lái)中國(guó)出臺(tái)了一系列利于民間資本投資的政策，但在實(shí)踐中，政策門(mén)檻高、手續(xù)繁雜、條款約束較多，致使很多民間資本被擋在政策受益主體，嚴(yán)重打擊了民間資本投資的積極性。對(duì)此，民間資本持有者不得不借助地下錢(qián)莊、虛假貿(mào)易和虛假融資的方式間接轉(zhuǎn)移資本，逃至境外尋求高投資回報(bào)領(lǐng)域。這不僅嚴(yán)重?cái)_亂了金融投資的正常秩序，更是逃離監(jiān)管視線，加大政策宏觀調(diào)控難度。